Понимание изменчивого рынка
Изменчивый рынок возникает, когда покупатели и продавцы находятся в равновесии, или когда покупатели и продавцы ведут ожесточенную борьбу, но нет общего победителя. Цены движутся вверх и вниз, медленно или быстро, большими или маленькими движениями, но в целом цене не продвигается вперед ни выше, ни ниже.
Изменчивые условия обычно связаны с ценовыми диапазонами (прямоугольниками), но могут возникать и во время трендов. Восходящий тренд — это серия более высоких максимумов и минимумов колебаний. Если восходящий тренд изменчив, он может нарушать минимумы, делая более низкий минимум колебания, но затем, например, переходя к более высокому колебанию. Цена в конечном итоге поднялась выше, но нижний минимум, вероятно, сбил с толку или заманил многих трейдеров в заблуждение при принятии торгового решения. Если это происходит несколько раз, цена может прогрессировать в одном направлении, но большие движения в противоположном направлении могут привести к тому, что трейдеры скажут, что рынок нестабилен.
Поскольку многие трейдеры фокусируются на торговых тенденциях, которые извлекают выгоду из устойчивого движения цены в одном направлении, когда присутствует неустойчивый рынок, трейдеры пытаются заработать деньги.
С другой стороны, трейдеры, которые предпочитают торговать прямоугольниками и расширяющимися формациями, будут стремиться к процветанию в неустойчивых рыночных условиях, поскольку цена колеблется взад и вперед. Эти типы трейдеров хотят нестабильные рыночные условия, но не будут так же хороши в рыночных условиях.
Аукционный процесс и изменчивые рынки
Аукцион процесс, в котором торговле финансовыми активами позволяет как тенденции и изменчивых рыночных условий. Трейдеры и инвесторы размещают заявки на покупку и предложения на продажу. Поэтому в любой момент времени в активе всегда есть две цены.
В нестабильных условиях как предложение, так и предложение, как правило, остаются в определенной области. Цена колеблется, двигаясь все выше и ниже, но не сильно продвигаясь в любом направлении.
Это означает, что покупатели и продавцы находятся в равновесии, применяя одинаковое давление покупки и продажи.
Во время тренда одна сторона подавляет другую. В восходящем тренде покупатели более агрессивны, чем продавцы. Они повышают ставку, покупают по предложению, и продавцы не стремятся снизить цену, поскольку надеются продавать по более высокой цене. Во время нисходящего тренда продавцы более агрессивны. Они отталкивают предложение, продают с предложением, и покупатели не хотят повышать цену, поскольку надеются покупать по более низким ценам.
Изменчивые рынки на разных тайм фреймах
Изменчивые рынки происходят на всех тайм фреймах, от минутных графиков до недельных графиков. В какой-то момент все тренды должны остановиться и развиваться нестабильные условия.
На долгосрочных графиках, таких как дневные и недельные графики, нестабильные условия имеют тенденцию развиваться, когда мало рыночных новостей, побуждающих покупателей или продавцов быть агрессивными. Трейдеры и инвесторы ждут катализатора.
Неустойчивые условия могут также возникнуть, когда трейдеры и инвесторы не уверены, как реагировать на новости, экономические или финансовые данные. Компания может сообщить о некоторых плохих новостях, таких как нарушение данных, которое первоначально приводит к снижению цены акций. Но масштабы проблемы неизвестны, поэтому покупатели могут предположить, что распродажа была чрезмерной реакцией. Цена может колебаться в течение некоторого времени, пока не станет доступной дополнительная информация, проблема не будет решена или другой фактор не станет более заметным в глазах инвесторов.
На краткосрочных графиках, таких как одно-или пятиминутный график, нестабильная торговля часто (не всегда) развивается, когда объем падать. На фондовом рынке это происходит в обеденный перерыв в Нью-Йорке. Не всегда, но часто цены на акции имеют тенденцию к выравниванию и не имеют тенденции в течение этого периода.