Информация из отчётности способна запускать активные ценовые движения, принося прибыль проанализировавшим её трейдерам. Однако не всегда однозначно понятно, какая отчётность что именно показывает.
Дело в том, что заранее публикуются даты выхода отчётности по МСФО, РСБУ и GAAP, и цифры в этих отчётах могут весьма разниться. МСФО, РСБУ и GAAP – это всё различные стандарты финансовой отчётности, которые отображают бухгалтерскую информацию несколько различными способами. Трейдер должен понимать, какими особенностями обладает каждый интересующий его стандарт и в каких целях он используется. В этой статье мы разберём виды финансовой отчётности, а также определим, чем МСФО отличается от РСБУ и GAAP.
МСФО:
МСФО – это международные стандарты финансовой отчётности, по которым в наши дни обязаны отчитываться все компании, акции которых торгуются на Московской бирже. МСФО является основной формой финансовой отчётности. Чтобы лучше понять, что такое МСФО, обратимся к истории. Традиционно в США компании отчитывались по GAAP – Generally Accepted Accounting Principles, т.е. по национальным стандартам бухгалтерского учёта.
Однако транснациональным компаниям США стало необходимо быть понятными инвесторам из различных стран, так как в разных странах принципы бухучёта несколько разнились. С 1973 г. началась разработка унифицированной модели, понятной широкому кругу инвесторов, – IFRS (International Financial Reporting System), которая и послужила базой для образования МСФО. Что касается IFRS, или МСФО, то здесь преимущественно используются не жёсткие правила бухучёта, а закладываются принципы. Зачастую можно услышать о консолидированной отчётности по МСФО, что означает, что в ней, помимо прибыли головной организации, учитывается ещё и прибыль её дочерних структур. Таким образом, отчётность по МСФО носит более презентативный характер и ориентирована на инвестора, в связи с чем цифры в ней считаются несколько завышенными. Данная форма отчётности весьма успешно прижилась в странах Европы.
Что касается России, то постепенный переход к МСФО был начат в 1998 г. с принятия положения о реформировании принципов бухучёта в соответствии с нормами МСФО. Дело в том, что невозможно в одночасье просто перевести IFRS США и обязать компании отчитываться по данным принципам. Поэтому была реализована страновая адаптация и постепенный переход. Так, сперва в 2010 г. был принят Федеральный закон № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчётности», согласно которому МСФО стали обязательными для всех системно значимых компаний, кредитных и страховых организаций, а также компаний, чьи акции торгуются на бирже. Помимо МСФО, компании отчитываются ещё и по РСБУ – Российским стандартам бухгалтерского учёта.
РСБУ:
РСБУ – Российские стандарты бухгалтерского учёта, т.е. объединение норм федерального законодательства России и Положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), издаваемых Министерством Финансов РФ, регулирующих положения бухгалтерского учёта. РСБУ обязательны к применению на территории РФ, причём традиционно цифры в финансовой отчётности по РСБУ считаются несколько заниженными, так как РСБУ в большей степени ориентировано на контролирующие инстанции. Только банковские организации не обязаны отчитываться по РСБУ, так как они отчитываются по Положениям Банка России, который, составляя данные положения, ориентируется на ПБУ – правила бухгалтерского учёта.
В РСБУ существует жёсткий план счетов и чётко сформулированные правила. Именно в характере предоставления информации и состоит основное отличие отчётности РСБУ от МСФО. РСБУ не является консолидированной отчётностью и отображает финансовую ситуацию лишь по компании, её публикующей, без отражения информации по дочерним организациям.
GAAP:
Отчётность GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) можно представить как ОПБУ – Общепринятые правила бухгалтерского учёта, принятые в стране публикации отчётности. Традиционно перед символикой GAAP стоит обозначение страны публикации. Так, US GAAP обозначает отчётность, подготовленную по правилам бухучёта США. Российские компании не обязаны публиковать её и делают это на добровольной основе.
Смысл в том, что если компания ведёт активную внешнеэкономическую деятельность с каким-либо регионом мира, то может возникнуть необходимость публиковать отчётность в понятном для данной страны формате. Компании могут публиковать GAAP на нескольких языках (на русском и на языке страны, по нормам которой составляется отчётность).
Традиционно GAAP содержит в себе несколько обязательных отчётов: бухгалтерский баланс предприятия (отображает имущество компании), отчёт о прибылях/убытках (характеризует получаемую выручку и прибыль) и отчёт о движении денежных средств (показывает направления денежных потоков компании).
Вывод:
В современном мире, всё больше тяготеющем к глобальному экономическому пространству, актуально наличие формы отчётности, понятной инвесторам из различных стран, которой на сегодняшний день является МСФО. Однако в каждой из форм отчётности есть свои сильные и слабые стороны. МСФО понятна международным инвесторам, но носит несколько неточный характер. РСБУ – более формализованная отчётность, но отображает информацию по единичной организации, а современный крупный бизнес носит более разветвленную структуру. Что же касается GAAP, то она в большей степени учитывает именно страновые особенности ведения бизнеса, что может быть не всегда понятным и корректным для других стран.
Таким образом, трейдерам целесообразно отслеживать информацию как из МСФО, так и из РСБУ, а в случае публикации – ещё и из GAAP для понимания более комплексной картины.