Задавали ли вы себе вопрос, для чего вообще были созданы акции различных компаний, и зачем нужен рынок акций?
Акции на бирже — это тоже доли в бизнесе.
Не важно, вкладываете вы в акции небольшого магазина или многомиллиардной корпорации, при покупке вы получаете соответствующий пропорциональный кусок компании.
Например, несколько лет назад корпорация McDonald’s состояла из 1 079 186 614 частей (акций). Прибыль бизнеса составляла $ 4 176 452 196. Если поделить ее на количество акций, то прибыль на одну акцию была $3.87.
Совет директоров, представляющий крупных акционеров, проголосовал выплатить $2.20 в виде дивидендов, а $1.67 (на каждую акцию) направить на развитие компании, уменьшение долгов и другие задачи, которые бы в будущем позволили увеличить прибыль акционеров.
Фондовый рынок был и остается не чем иным, как аукционом. Множество людей по своему желанию или по указанию работодателей в реальном времени принимают решения о покупке и продаже на свои собственные деньги или на деньги финансовых институтов.
В тот момент цена одной акции McDonald’s составляла $61.66. Но если бы кто-то захотел продать акцию, а желающих купить по $61.66 не оказалось, то цена начала бы падать до тех пор, пока при определенном значении цены не нашлось бы желающих купить. А если бы инвесторы думали, что прибыль McDonald’s будет расти быстрее, чем у других компаний, относительно цены, которую нужно заплатить за одну долю владения бизнесом (акцию), то вероятно они стали бы поднимать цену. Таким образом, цена зависит от баланса между спросом и предложением, поскольку количество акций ограничено. Если крупный инвестор хочет продать акции на бирже, предложение на какое-то время увеличивается, что вызывает снижение цены.
Что бы вы сделали, если бы были уверены, что McDonald’s получит намного больше прибыли на акцию в ближайшие пять лет? Представим, что вы купили 100 акций по $61.66 за каждую, на общую сумму $6 166, а на следующий день цена упала до $30 за акцию. Означало бы это полный провал вашего вложения? Нет, если предположение о росте прибыли оставалось бы верным и выгодным относительно той цены, которую вы заплатили.
На сегодняшний день цена акции McDonald’s составляет около $127. Причина, по которой инвесторы согласны платить больше, заключается в успешной работе нового руководства по повышению прибыли и увеличению дивидендов. В результате ряда нововведений крупнейшая в мире сеть ресторанов зарабатывает сегодня $4.80 на акцию (данные 2016 года) вместо $3.87, и выплаты акционерам составляют $3.56, а не $2.20.
В подавляющем большинстве случаев для инвестора не имеет значения, что происходит на фондовом рынке в краткосрочной перспективе. Цена на акции McDonald’s может вырасти до $200 или снова упасть до $60, но это не так важно для владельцев компании (держателей акций), как прибыль и размер дивидендов. Если бизнес зарабатывает все больше денег и платит все больше дивидендов, то его чересчур завышенная или заниженная цена не имеет большого значения для долгосрочного инвестора. Ему нет никакого смысла ежедневно отслеживать котировки, как вы не следите постоянно за рыночной ценой вашей квартиры или другого имущества.
Успешных инвестиций,