Одним из наиболее выгодных решений является индекс.
Что такое индекс?
Индекс в обычном смысле на финансовом рынке является определенным показателем состояния рынка ценных бумаг / товаров. Используя индекс, профессиональный инвестор может видеть настроение рынка и принимать обоснованные решения. Также многие инвесторы и компании используют принцип формирования индексов для портфельных инвестиций.
На рынке криптовалют есть несколько известных индексов, включая Cryptoindex.com (CIX100), CoinMarketCap (CMC200), Coinbase 12 и Huobi 10.
Наиболее полезный портфель, состоящий из ТОП-100 монет криптовалюты в определенной пропорции.
Итак, вернемся к истории индексов на традиционных рынках.
Первый фондовый индекс был разработан 3 июля 1884 года в США газетным журналистом.
Журналист с Уолл Стрит - Чарльз Доу.
Затем он создал индекс среднего транспортного индекса Доу-Джонса, который был рассчитан 11 крупнейшими транспортными компаниями США. Сегодня в нее входят 20 компаний.
Помимо DJIA, известные фондовые индексы сейчас:
- S & P 500 ;
- FTSE 100 ;
- NASDAQ.
Существуют так называемые «индексы портфеля». Их цель - повторить состав определенного биржевого индекса.
Например, есть индекс S&P 500, который отслеживает положение акций 500 компаний на фондовом рынке.
Вы можете создать портфель, который будет повторять индекс S&P 500 и содержать все бумаги из индекса. Вы можете создать такое портфолио для себя.
Но это будет очень сложно в случае больших и сложных индексов, особенно покупок.
Например, промышленный индекс Доу-Джонса состоит из 30 компаний, а его стоимость составляет более 26 тысяч долларов.
Почему необходима перебалансировка?
Допустим, у индекса 10 монет, 30% биткоинов; остальное - первые 9 криптовалют по капитализации.
Если курс Биткоина растет, то увеличивается его доля в портфеле, что нарушает первоначальный баланс.
Чтобы вернуть долю до 30%, вам нужно продать часть биткоинов. И со временем одна криптовалюта может выйти из ТОП-10, а другая придет на ее место. В этом случае необходимо своевременно продать одну валюту и купить другую, чтобы поддержать первоначальную стратегию индекса ТОП-10.
Это смысл перебалансировки.
Расчет индекса и методология
Существует много методов расчета индексов:
1. Индекс, взвешенный по цене.
С помощью этого метода складываются рыночные цены всех акций, включенных в индекс, и полученная сумма делится на количество входящих акций (так рассчитываются семейные индексы Доу-Джонса).
2. Индекс, взвешенный по капитализации.
Значение индекса рассчитывается как сумма рыночной капитализации компаний в списке, разделенная на делитель.
Делитель - это значение, которое выбирается таким образом, чтобы в данный момент индекс рассчитывался исторически; его значение равно некоторому удобному числу.
Например, для S & P 500 базовое значение равно 10.
Впоследствии делитель изменяется для поддержания непрерывности значения индекса.
Это позволяет учитывать не только цену акций, но и их долю на рынке.
Самый известный пример такого индекса - Standard & Poor's 500 (S&P 500).
3. Равновесный индекс.
Индекс, который рассчитывается путем усреднения процентных изменений в акциях, независимо от их рыночной капитализации.
Количество акций в корзине выбирается исходя из веса каждой акции в общей рыночной капитализации индекса.
Проще говоря: при составлении такого индекса учитывается цена за акцию. Он сравнивается с общей капитализацией индекса и количеством акций, которые другие не перевесят.
Наиболее часто используемые индексы, такие как S & P 500, предлагают равновесные версии индексов в дополнение к индексам рыночной капитализации.
Вывод
Я думаю, что крипто-рынок еще очень молод, поэтому ему нужен такой мощный инструмент, как крипто-индекс. Начинающие и профессионалы смогут принимать решения более осторожно и избегать монет с поддельными объемами.