Торговля на прорывах является очень популярной стратегией в среде трейдеров и инвесторов. Ее часто называют импульсным трейдингом, или моментум-трейдингом. В основе этой стратегии лежит определение текущего направления движения рынка и последующая покупка или продажа акций, вступающих в процесс активного движения. Для успешной реализации импульсных стратегий необходимы богатый опыт, дисциплина, умение быстро и точно интерпретировать новостной поток, а также хорошо продуманный план риск-менеджмента на случай резкого разворота рынка.
В классическом понимании прорыв – это период, следующий за консолидацией. Прорыв можно считать моментом достижения консенсуса – находящиеся на одной стороне рынка биржевые игроки уступают под напором противника и переходят на его сторону. Таким образом, участники рынка приходят к согласию по поводу направления изменения цены.
Следует отметить, что в большинстве случаев цена возвращается к уровням прорыва и дает возможность открывать позиции с минимальным риском потерь.
Если прорыв произошел при большом объеме сделок, у него больше шансов оказаться истинным прорывом. Резкий провал цены тоже говорит о том, что прорыв, скорее всего, истинный. Значение пробоя ценового коридора в качестве сигнала, говорящего о начале серьезной тенденции, значительно повышается, если цена спустя несколько дней все еще остается вне диапазона.
Пробои ценовых диапазонов, которые держались одну-две недели или дольше, с последующим закрытием вне диапазона также имеют большие шансы оказаться истинными. Если же рынок совершил пробой, а затем вернулся в диапазон и сформировал там модель консолидации типа флага или вымпела, то велика вероятность разворота. Если последовал глубокий возврат, например на 2/3 внутрь диапазона, то это еще более сильный сигнал предстоящего разворота тренда.
На валютном рынке откаты внутрь диапазона после пробоя следуют в 90 % случаев. Это самая распространенная ловушка, как будто специально созданная для новичков.
Уровни прорыва и возникающих следом ценовых колебаний в большинстве случаев соответствуют установившимся уровням поддержки и сопротивления. Для повышения уверенности и подтверждения того, что более мощные движущие силы рынка благоприятствуют трейдингу, исследуйте данное движение цены в различных временных рамках.
При прорывах с сильным ценовым разрывом цены растут гораздо быстрее, чем при простом прорыве уровня сопротивления. В таких случаях возможно, что новый восходящий тренд будет развиваться почти вертикально и первый откат цены произойдет очень нескоро.
Прорывы, ведущие к выходу из очень продолжительных консолидаций, требуют прихода значительных денег. Они придут только тогда, когда у институциональных инвесторов будет уверенность в среднесрочных перспективах. Помните об этом, если собираетесь надолго примкнуть к зарождающемуся тренду.