Время является основной ценностью, предлагаемой Ripple, поскольку переводы SWIFT на банковские счета физических и юридических лиц могут занимать до 5 рабочих дней. Исходя из собственного опыта, могу сказать, что переводы в Европу, США, Россию, Китай и Японию занимают 1-3 дня. Еще одна особенность SWIFT - высокие комиссии. Чем больше банков-посредников участвуют в вашем SWIFT-переводе, тем выше комиссия, которую вы платите. На этом этапе мы могли бы закончить обзор системы SWIFT. Тем не менее, необходимо обратить внимание на недостатки этой системы в отдаленных (менее развитых) частях мира. В настоящее время те, кто желает отправить переводы в банки в Африке, могут столкнуться с трудностями. Перевод может занять до 5–6 недель или даже потеряться из-за ошибки банка-посредника. Вот один из таких примеров.
Криптовалюта Ripple (XRP) - это цифровой токен для мгновенных платежей. Это также запас стоимости, если смотреть очень далеко в будущее. Итак, это краткое описание всего, что известно о криптовалюте Ripple. Я не собираюсь описывать историю создания Ripple. Википедия может помочь с этим. Тем не менее, было бы разумно отметить важную деталь: не все продукты, работающие на блокчейне Ripple, работают вместе с токеном XRP. Поэтому давайте разберемся со всем один за другим.
xCurrent
Начнем с основного существующего и рабочего продукта xCurrent. В настоящее время клиенты (банки) используют именно этот аналог SWIFT, поскольку он действительно быстрее своего конкурента. xCurrent создает самую короткую сеть банков-посредников. Так же, как SWIFT, он также удерживает необходимые суммы на корреспондентских счетах всей цепочки и записях о том, кто должен, а кто должен по технологии бухгалтерских книг.
Фактически, xCurrent делает то же самое, что и SWIFT, но автоматически и быстро. Его конечный результат записывается в приватной блокчейне, видимой для всех участвующих банков.
xVia - это интерфейс или просто «приложение», которое позволяет вам получить доступ к RippleNet. Вместо тысячи слов я предлагаю вам посмотреть видео с xVia.
xRapid обеспечивает ключ к увеличению ликвидности XRP. Как известно, некоторые штаты не разрешают банкам совершать сделки с криптовалютой. С помощью этого программного продукта банки могут быстро и дешево выполнять трансграничные транзакции без предварительного финансирования счетов (XRP). Это безопасное решение для прогрессивных банков и финансовых учреждений, стремящихся использовать передовые технологии обслуживания клиентов с компаниями, которые создают и развивают эти технологии. Кроме того, xCurrent экономит до 30–40% по сравнению со SWIFT, в то время как xRapid может сократить расходы до 40–70%. Чувствуете ли вы преимущества?
Конечно, это решение позволит вам масштабировать сеть и использовать токены XRP. Хотя вы должны понимать, что для развертывания (когда каждые 10 банков / FI будут работать с xRapid) эта технология займет несколько лет, пока не начнет работать во многих финансовых учреждениях в США и Европе. Как видите, вышеприведенное программное обеспечение использует сеть RippleNet, но практически не использует токен XRP, кроме xRapid. Это приводит к логическому вопросу о том, какие преимущества получит инвестор при покупке криптовалюты Ripple.
Аналитика
Вполне возможно, что Ripple позиционирует свои токены как взаимодействие между акциями публичной компании и криптовалютой, которые можно использовать как средство оплаты. Здесь вы можете провести параллель с государством, которое продает свою валюту на открытом рынке, тогда как стоимость этой валюты зависит от таких факторов, как процентные ставки, инфляция, политическая стабильность и другие.
Важно понимать, что успех любого предприятия зависит от вовлеченных в него людей. Если у команды или компании есть такой актив, как акция (например, токен XRP в нашем случае), часть его стоимости напрямую зависит от эффективности работы компании. Рынок мгновенно реагирует на производительность компании / команды. Кроме того, XRP-токен является еще одним маркетинговым движком. Цена XRP и успех Ripple как компании обсуждаются на каждом углу. Напоминает ли это нам что-нибудь, Apple, Amazon, Tesla?
Можно сказать, что стоимость XRP с 2012 по 2017 год в основном зависела от ожиданий высоких цен на криптовалюту, которые росли в долгосрочной перспективе. В тот момент, когда рынок остыл, цену XRP следует разделить на две составляющие: справедливая стоимость бизнеса и спекулятивная составляющая. Если мы исключим спекулятивный компонент, тогда цена токена должна быть примерно равна справедливой стоимости Ripple Labs Inc. за XRP.
Ripple можно отнести к категории SaaS (программное обеспечение как услуга). Таким образом, сначала необходимо оценить затраты на привлечение клиентов (CAC) и стоимость жизни клиентов (LTV) . CAC и LTV говорят нам, насколько эффективно компания монетизирует своих клиентов. К сожалению, компания не раскрывает следующую информацию:
- Стоимость привлечения клиентов;
- Время, необходимое для получения ожидаемой прибыли от клиента;
- Точное количество клиентов;
- Сколько компания заработала на продажах программного обеспечения.
Ликвидность
Ликвидность - это готовность и, самое главное, скорость, с которой цифровые активы можно конвертировать в денежные средства. В современном мире нельзя просто зайти в магазин, чтобы купить продукты с использованием золота, хотя золото по-прежнему считается вторым наиболее ликвидным активом в мире. Поэтому вы идете в ломбард, собираете деньги, платите за еду или товар. Тот же принцип применим к криптовалюте. Есть биржи и трейдеры, готовые покупать активы по рыночным ставкам, то есть довольно трудоемкий процесс для рядового гражданина.
Ликвидность любой криптовалюты является отражением ее финансовой устойчивости. Но для XRP ликвидность является одним из ключевых моментов, на которых стоит сосредоточиться. Клиентам (банкам) необходим быстрый и стабильный доступ к биржам (чем больше бирж, тем лучше). Только тогда конвертация цифрового актива в наличные деньги будет возможна в короткие сроки, что позволит избежать спекуляций и резкого роста цен на рынке. Кроме того, у каждой биржи есть свой маркет-мейкер, который предоставляет ликвидность другим участникам рынка (обычным трейдерам) по разумным ценам.
Фактически, MM большую часть времени сглаживает сильные колебания цен. Поэтому, если у вас достаточно средств (от 5 млн. Долл.), Вы можете сами стать ММ и зарабатывать на спреде (разница между ценой продажи и ценой покупки). Вы также можете купить или продать контролируемый актив, чтобы получить прибыль, как и любой другой трейдер. Конечно, помимо широких возможностей для заработка денег, MM имеет ряд ограничений в своей деятельности, поскольку его главная цель по-прежнему заключается в поддержании ликвидности и упорядоченности на рынке.
Конкуренты и риски.
- SWIFT gpi - платформа для международных платежей.
- Кворумная блокчейн-платформа от JPMorgan Chase;
- IBM Blockchain World Wire.
Успех небольших компаний зависит от их гибкости и способности быстро реструктурировать в нужном направлении. Этого нельзя сказать о компаниях с многолетним опытом работы на рынке, о компаниях, которые доказали свою высокую репутацию, но технически устарели. Одной из таких компаний является вялый SWIFT - любое конструктивное предложение проходит длинную иерархическую цепочку, прежде чем попадает к столу руководителя высшего звена. Это затягивает процесс разработки на годы, и это огромный недостаток. Преимуществ больше: клиентская база, профессиональная команда разработчиков, постоянное финансирование и т. д.
О платформе SWIFT gpi известно очень мало . Среди банков, тестирующих пилотную версию, - Банк Америки Merrill Lynch, Банк Китая, Barclays, BBVA, BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank, коммерческий банк E.SUN, ICBC, JP Morgan, Национальный австралийский банк, Пиреус Банк, Societe Generale и Уэллс Фарго. Ожидается, что после успешных испытаний эта система будет развернута в 10 000 швейцарских финансовых учреждений. Можно сказать, что SWIFT GPI является лишь постепенным обновлением их системы обмена платежными сообщениями. На самом деле, он предоставляет банкам инструкции, которые затем выполняются с отсрочкой. Противостояние между SWIFT и Ripple уже началось. Эти компании должны будут доказать своим клиентам, что только одна из них заслуживает международного банковского стандарта.
Запущенный в 2016 году проект Quorum компании JPMorgan Chase разрабатывает собственный блокчейн. Ожидается, что платформа повысит эффективность некоторых банковских операций, таких как клиринг, операции с деривативами и трансграничные платежи. Делать преждевременные выводы еще рано. Тем не менее, SWIFT является давней компанией с тысячами клиентов. Ripple прекрасно развивает новый рынок. Таким образом, Кворум может никогда не найти доступа к глобальной сцене.
Технический гигант IBM и Stellar совместно разработали собственную международную платежную систему IBM Blockchain World Wire , которая станет конкурентом RippleNet и SWIFT gpi. В нашем следующем аналитическом обзоре Stellar мы обсудим, какие шаги предпримет IBM. Конкуренция пока не очень выражена, так как клиентов по-прежнему много. Несколько компаний, продающих услуги схожих возможностей, не только не мешают друг другу, но и помогают сформировать новый рынок услуг.
Потенциал SaaS-компаний чреват довольно высоким уровнем риска, помимо конкуренции. Замедление роста, сокращение клиентов, сбои программного обеспечения и другие факторы могут спровоцировать обвал цен на цифровые активы. Более того, криптовалютные транзакции несут большие риски из-за резких колебаний обменного курса. Поэтому, если вы не готовы к этому, вам следует воздерживаться от инвестиций в такие проекты.
Заключительные замечания
Рынок SaaS-услуг в крипто-экономике все еще находится на начальной стадии формирования. Тем не менее, стоит отметить, что рынок имеет растущую зрелость, о чем свидетельствует быстрый приток новых клиентов и заинтересованность институциональных инвесторов в технологиях Ripple. Это очень важный показатель для компаний и отрасли в целом, потому что это активы, которые крупные инвесторы хотят в своих портфелях. И это только начало. Согласно официальной статистике FDIC.gov и NCUA.gov, в США более 12 000 банков и кредитных союзов. Таким образом, вы можете только представить потенциал роста для Ripple.
Совершенно очевидно, что стоимость токенов XRP напрямую зависит от успеха Ripple, от развертывания программного обеспечения в банковской инфраструктуре и от продажи токенов дочерней компанией Ripple XRP II, LLC, которой принадлежит более 50 миллиардов долларов. Xrp в активах. На данный момент компания продемонстрировала свою профессиональную пригодность, готовый продукт и огромный интерес со стороны инвесторов.