Даже для тех инвесторов, которые считают, что могут справиться с волатильностью криптовалюты, это должен был быть напряженный день.
В четверг стоимость всех цифровых монет мира упала более чем на 60 миллиардов долларов, так как надвигается регулирование, и Google обещает запретить рекламу, связанную с криптовалютой.
В четверг Биткойн торговался на уровне 7 676,52 доллара, после того как всего несколько месяцев назад он достиг более 19 000 долларов.
Для инвестора любая реакция, кроме паники, может показаться абсурдной. Несомненно, владение активом, который называют мошенничеством и будущим, может быть эмоционально напряженным опытом.
Например, когда 22 декабря биткойн потерял 30 процентов своей стоимости, в одном сообщении на Reddit было написано: «Я просто перефинансировал свой дом, чтобы войти. Я в шоке». Другой пользователь предложил поддержку безумцу: « Если кто-то на самом деле в депрессии или самоубийстве, приходите в r / SuicideWatch . Мы любим слушать и разговаривать там».
«Это 24-часовой цикл криптовалют, который может изнашивать нервы людей», - сказал Джим Смигил, ИТ-директор стратегии абсолютного возврата в SEI Investments Co.
«С другими спекулятивными инвестициями, такими как частный акционерный капитал и венчурный капитал, вы не можете проверять свой телефон каждые пять минут», - сказал он. С помощью криптовалюты «вы можете отслеживать каждую минуту».
«Постоянный взгляд на что-то с такой высокой волатильностью не способствует психическому здоровью инвестора», - сказал Смигиль.
Вот как сохранить спокойствие на криптовалютных американских горках:
Отвести взгляд
Волатильность Bitcoin является частью того , что делает его неотразимым, сказал Willemien кетов, доцент Университета Оксфорда кафедры экономики.
«Из социальной психологии мы знаем, что лучший способ зацепить людей чем-то - это дать им вознаграждение в очень неопределенные сроки», - сказал Кетс.
Не попадитесь в ловушку. С hecking значение cryptocurrencies постоянно неудачен, говорит кетов.
«Вы ничего не можете сделать с самим движением цены», - сказала она.
Вместо этого она рекомендует людям определиться с ценой, по которой они будут продавать, скажем, если актив упадет ниже 10 000 долларов, и установить свой телефон, чтобы предупредить их об этом пороге.
Джек Татар, соавтор книги «Криптоассеты: руководство для инновационных инвесторов по биткойнам и не только», указал на еще одну причину, по которой постоянные телефонные проверки бесполезны.
«Очень трудно понять, что вы видите на своем телефоне», - сказал Татар. «Эти рынки не такие ликвидные, как рынок акций и облигаций. Вы можете проверить свой телефон и увидеть, что у вас до 30 000 долларов, но если вы не хотите этого добиться, вы, вероятно, не сможете этого сделать ».
Это потому, что для завершения транзакции криптовалюты может потребоваться несколько дней, в течение которых ее стоимость может существенно измениться. Несмотря на его совет, Татар признал, что он тоже не может отвести взгляд.
«Мой сын пытался сказать мне, чтобы я взял несколько выходных», - сказал он. «Но я просто не могу».
Купить, чтобы держать
«Когда люди покупают и продают в головокружительном цикле, им не хватает общей картины криптовалют и технологии блокчейна, на которой они торгуются», - говорит финансовый советник Рик Эдельман, основатель и исполнительный председатель Edelman Financial Services.
«Нет сомнений в том, что цифровые валюты - это будущее», - сказал Эдельман. «Вы должны быть готовы владеть им годами».
Он сказал, что его решение держать биткойны годами окупилось. «Я наблюдал, как она выросла с 1 до 1000 долларов, обратно до 200, а затем до 16000», - сказал он.
Эдельман признал, однако, что такие взлеты и падения недопустимы для некоторых людей.
«Если владение этим активом заставляет вас смотреть на потолок ночью, вы не должны владеть им», - сказал он. «В жизни есть нечто большее, чем деньги».
Питер Айтон, который изучает теорию поведенческих решений в Лондонском городском университете, говорит, что трудно ожидать, что люди будут разумны с криптовалютами. Он сказал, что многие люди, соблазненные биткойнами, - это люди, которые могут не до конца понять, что они покупают.
«Когда у вас есть что-то столь же нестабильное, как биткойн, это не поддается долгосрочному стратегическому мышлению», - сказал Айтон.
Разнообразить за биткойны
Майкл Сонненшайн, директор по инвестициям криптовалютной компании Grayscale, сказал, что люди могут быть менее обеспокоены, если не рассчитывают только на одну криптовалюту.
К счастью, вам не нужно: в настоящее время на выбор доступно около 2000 криптовалют. И все больше инвестиционных фирм ищут возможность создания индексных фондов для криптовалют. Например, Grayscale вскоре запускает «корзину цифровых валют», в которой деньги инвесторов будут распределены по пяти цифровым валютам.
Диверсификация полезна по другой причине, сказал Эдельман из Edelman Financial Services: «Это так рано, мы не знаем, какие криптовалюты выживут».
Инвестируйте только то, что вы можете позволить себе потерять
Автор Татар сказал, что люди должны ограничивать объем своих инвестиций в криптовалюты.
«Вы видите слишком много людей, которые прыгают и делают ставку на ранчо, и просто говорят« да-хо! », - сказал он. «Они недостаточно дисциплинированы, чтобы понять, что должны оставаться в рамках своих моделей распределения активов».
«Перебалансировать» ваши инвестиции очень важно с криптовалютами, сказал он, из-за их склонности к быстрому изменению стоимости.
«Если вы вложили 20% своего портфеля в биткойны, и вдруг вы чекаете и, о чудо, ваши биткойны выросли настолько, что теперь они составляют 35% вашего портфеля, вы можете восстановить баланс и вернуться к распределению ваших активов », - сказал Татар. «Это должно защитить вас от некоторой нестабильности».
Это не только владельцы криптовалют, которые испытывают стресс, сказал Smigiel из SEI Investments Co. В последнее время он находит утешительных клиентов, которые не покупали биткойны, рябь или эфириум.
«Мы также видим беспокойство с другой стороны - люди, которые чувствуют, что пропускают», - сказал он. «И поэтому вы беспокоитесь в любом случае.»