Что такое рынок форекс?
Валютный рынок - это место, где торгуются валюты. Валюты важны для большинства людей во всем мире, независимо от того, осознают они это или нет, потому что валюты должны быть обменены для ведения внешней торговли и ведения бизнеса.
Одним из уникальных аспектов этого международного рынка является то, что нет центрального рынка для иностранной валюты. Скорее, торговля валютой осуществляется в электронном виде без рецепта (OTC) , что означает, что все транзакции происходят через компьютерные сети между трейдерами по всему миру, а не на одной централизованной бирже. Рынок открыт 24 часа в сутки, пять с половиной дней в неделю, и валюты торгуются по всему миру в основных финансовых центрах Лондона, Нью-Йорка, Токио, Цюриха, Франкфурта, Гонконга, Сингапура, Парижа и Сиднея - практически через каждый часовой пояс. Это означает, что когда торговый день в США заканчивается, рынок форекс начинается заново в Токио и Гонконге. Таким образом, рынок форекс может быть чрезвычайно активным в любое время суток, когда цены постоянно меняются.
Спотовый рынок и форвардные и фьючерсные рынки
На самом деле есть три способа, которыми учреждения, корпорации и частные лица торгуют на рынке Форекс: спотовый рынок , форвардный рынок и фьючерсный рынок. Торговля на рынке форекс на спотовом рынке всегда была крупнейшим рынком, потому что это «основной» реальный актив, на котором базируются форвардные и фьючерсные рынки. В прошлом фьючерсный рынок был самым популярным местом для трейдеров, потому что он был доступен для индивидуальных инвесторов в течение более длительного периода времени. Однако с появлением электронной торговли и многочисленных форекс-брокеровна спотовом рынке произошел огромный всплеск активности, и теперь он превосходит фьючерсный рынок как предпочтительный торговый рынок для индивидуальных инвесторов и спекулянтов. Когда люди обращаются к рынку форекс, они обычно имеют в виду спотовый рынок. Рынки форвардов и фьючерсов, как правило, более популярны среди компаний, которым необходимо хеджировать свои валютные риски до определенной даты в будущем.
В частности, на спотовом рынке валюты покупаются и продаются в соответствии с текущей ценой. Эта цена, определяемая спросом и предложением, отражает многие вещи, в том числе текущие процентные ставки, экономические показатели, настроения в отношении текущих политических ситуаций (как на местном, так и на международном уровне), а также восприятие будущих действий одной валюты против другой. , Когда сделка завершена, это называется «спот сделка». Это двусторонняя сделка, при которой одна сторона передает согласованную сумму в валюте контрагенту и получает определенную сумму в другой валюте по согласованному значению обменного курса. После закрытия позиции расчет производится наличными. Хотя спотовый рынок обычно известен как тот, который имеет дело с транзакциями в настоящем (а не в будущем),
В отличие от спотового рынка, форвардные и фьючерсные рынки не торгуют в реальных валютах. Вместо этого они имеют дело с контрактами, которые представляют претензии к определенному типу валюты, определенной цене за единицу и будущей дате для расчета.
На форвардном рынке контракты покупаются и продаются без рецепта между двумя сторонами, которые определяют условия соглашения между собой.
На фьючерсном рынке фьючерсные контракты покупаются и продаются на основе стандартного размера и даты расчетов на публичных товарных рынках, таких как Чикагская товарная биржа. В США Национальная фьючерсная ассоциация регулирует фьючерсный рынок. Фьючерсные контракты содержат конкретные детали, включая количество торгуемых единиц, даты поставки и расчета, а также минимальные приращения цены, которые нельзя настроить. Биржа действует как трейдер, предоставляя клиренс и расчет.
Оба типа контрактов являются обязательными и, как правило, рассчитываются за наличные деньги для рассматриваемой биржи по истечении срока, хотя контракты также могут быть куплены и проданы до истечения срока их действия. Рынки форвардов и фьючерсов могут предложить защиту от риска при торговле валютами. Обычно крупные международные корпорации используют эти рынки, чтобы застраховаться от будущих колебаний обменного курса, но на этих рынках также участвуют спекулянты.
Обратите внимание, что вы увидите условия: валюта, форекс, валютный рынок и валютный рынок. Эти термины являются синонимами и относятся к рынку Форекс.
Форекс для спекуляций
Такие факторы, как процентные ставки , торговые потоки, туризм, экономическая сила и геополитический риск, влияют на спрос и предложение на валюты, что создает ежедневную волатильность на рынках форекс. Существует возможность получить прибыль от изменений, которые могут увеличить или уменьшить стоимость одной валюты по сравнению с другой. Прогноз того, что одна валюта ослабнет, по сути аналогичен предположению, что другая валюта в паре укрепится, потому что валюты торгуются как пары.
Валюта как класс активов
У валют как класса активов есть две отличительные особенности:
Вы можете заработать разницу в процентных ставках между двумя валютами.
Вы можете получить прибыль от изменений обменного курса.
Инвестор может получить прибыль от разницы между двумя процентными ставками в двух разных странах, покупая валюту с более высокой процентной ставкой и закорачиванием валюты с низкой процентной ставкой. До финансового кризиса 2008 года было очень распространено покупать короткие японские иены (JPY) и покупать британские фунты (GBP), потому что разница в процентных ставках была очень большой. Эту стратегию иногда называют « кэрри трейд ».
Почему мы можем торговать валютами
Торговля валютой была очень трудной для индивидуальных инвесторов до появления интернета. Большинство валютных трейдеров были крупными транснациональными корпорациями , хедж-фондами или физическими лицами с высоким уровнем дохода, потому что торговля на рынке форекс требовала большого капитала. С помощью Интернета появился розничный рынок, ориентированный на отдельных трейдеров, обеспечивающий легкий доступ к валютным рынкам либо через сами банки, либо через посредников, создающих вторичный рынок. Большинство онлайн-брокеров или дилеров предлагают очень высокое кредитное плечо отдельным трейдерам, которые могут контролировать крупную сделку с небольшим балансом счета.