Возможности для инвестиций малого бизнеса и начинающего бизнеса часто бывают в виде копеечных акций, которые могут подвергнуть инвестора более высоким рискам.
Кто инвестирует в акции малого бизнеса
Для правильного типа человека, с правильным типом навыков, темперамента и профиля риска, инвестиции в малый бизнес могут быть выгодными инвестициями. Как правило, есть только три механизма, с помощью которых вы можете получить прибыль в собственном капитале от частной фирмы.
Знание этих трех источников создания богатства важно, потому что новые инвесторы иногда слишком быстро прыгают вперед в потенциальные возможности без четких представлений о том, как они будут управлять экономичным двигателем, чтобы получить желаемые финансовые выгоды.
Заработная плата, которую вы платите себе
Для многих инвесторов малого бизнеса компания никогда не генерирует более чем достаточно для них и их семьи, чтобы жить на зарплату, взятую из компании в обмен на работу по начислению заработной платы. Хотя это можно считать успехом, на данном этапе малый бизнес на самом деле не является инвестицией. Вместо этого основатели по существу создали работу для себя, которая включает в себя преимущества и недостатки самозанятости.
Эти распределения заработной платы могут ограничивать общий капитал, который должна расширять компания, что может объяснить, почему многие малые предприятия никогда не могут выйти за пределы одного местоположения или значительно увеличить продажи. Нередко более успешные малые предприятия начинают свою деятельность как совместные предприятия, что позволяет основателям продолжать свою повседневную работу до тех пор, пока компания не станет достаточно крупной, чтобы удовлетворять потребности в зарплате малого бизнеса.
Распределения из прибыли
Когда инвестиции в малый бизнес становятся успешными, владельцам остается прибыль сверх суммы, взятой с бизнеса в виде заработной платы. Владельцы могут принять решение реинвестировать прибыль для будущего расширения или объявить дивиденды. В случае корпорации, дивиденд — это распределение среди акционеров. Этот платеж принимает форму ничьей для общества с ограниченной ответственностью или товарищества с ограниченной ответственностью. Индивидуальный малый бизнес может использовать деньги в своей личной жизни, часто для накопления сбережений, приобретения других инвестиций — таких, как акции, облигации или недвижимость - и погашения долга.
Реинвестирует ли малый бизнес инвестор свои дивиденды или нет, может иметь огромное влияние на их конечную чистую стоимость. Нет правильного или неправильного ответа. Если вы хотите жить лучше сейчас и отказаться от большего богатства в будущем, получение дивидендов может быть рациональным вариантом действий. Если вы предпочитаете быть богаче в будущем и готовы рисковать дополнительным капиталом в этом стремлении, реинвестирование дивидендов может быть более разумной стратегией. В любом случае, когда вы выходите за рамки работы, дивиденды от прибыли являются вторым наиболее распространенным источником дохода для инвесторов малого бизнеса.
Прибыль от продажи фирмы с большой буквы
Как только компания выходит за рамки сферы малого бизнеса, она может стать достаточно привлекательной, чтобы сторонние инвесторы захотели ею владеть. Когда это произойдет, эти инвесторы могут предложить купить компанию. За некоторыми исключениями, основным источником стоимости для действующего бизнеса, который обеспечивает хорошую доходность капитала, является прибыль, а не активы в балансе.
Инвесторы будут смотреть на доходы бизнеса и учитывать рост, уровень долга и экономику отрасли в целом. Если вещи привлекательны, они часто применяют оценку, кратную потоку прибыли. Это эквивалент соотношения цены и прибыли, о котором вы так много слышите на фондовом рынке. Таким образом, бизнес, который зарабатывает 1 миллион долларов в год, может разумно продать за 10 или 15 миллионов долларов. Эта цифра является «капитализированной» стоимостью прибыли фирмы.
Некоторые владельцы малого бизнеса создают новые предприятия с единственной целью — развить их до такой степени, чтобы прибыль могла быть капитализирована, а компания продана. В финансовом плане это известно как «событие ликвидности». Есть даже особые типы инвесторов, которые фокусируются на этой нишевой инвестиционной стратегии, такие как так называемые «венчурные капиталисты», которые поддерживают зарождающиеся предприятия в надежде когда-нибудь сделать их публичными в ходе IPO или продать их признанному игроку на рынке.