Товарные фьючерсы могут быть использованы для хеджирования или защиты инвестиционной позиции или для ставок на направленное движение базового актива.
Многие инвесторы путают фьючерсные контракты с опционными контрактами. С фьючерсными контрактами держатель обязан действовать. Если владелец не раскручивает фьючерсный контракт до истечения срока действия, он должен либо купить, либо продать базовый актив по заявленной цене.
Объяснение товарных фьючерсных контрактов
Большинство товарных фьючерсных контрактов закрыты или нетто на дату истечения срока их действия. Разница в цене между исходной и заключительной сделками рассчитывается наличными. Товарные фьючерсы обычно используются для определения позиции в базовом активе. Типичные активы включают в себя:
- Сырая нефть
- пшеница
- Кукуруза
- Золото
- Серебряный
- Природный газ
Товарные фьючерсные контракты называются по имени месяца их истечения, означающего, что контракт, заканчивающийся в сентябре, является сентябрьским фьючерсным контрактом. Некоторые товары могут иметь значительную волатильность цен или колебания цен. В результате есть потенциал для больших прибылей, но также и больших убытков.
Спекуляция с товарными фьючерсными контрактами
Фьючерсные контракты на сырьевые товары могут использоваться спекулянтами, чтобы делать направленную ставку на цену базового актива. Позиции можно открывать в любом направлении, то есть инвесторы могут открывать длинные позиции (или покупать), а также открывать короткие позиции (или продавать).
Товарные фьючерсы используют высокую степень кредитного плеча, поэтому инвестору не нужно выставлять общую сумму контракта. Вместо этого, часть брокера должна быть размещена у брокера, обслуживающего счет. Необходимое кредитное плечо может варьироваться в зависимости от товара и брокера.
Учитывая значительный объем кредитного плеча при торговле фьючерсами, небольшое изменение цены товара может привести к большим прибылям или убыткам по сравнению с начальной маржой. Спекуляция на фьючерсах является продвинутой торговой стратегией и не подходит для допустимого риска большинства инвесторов
Риски товарных спекуляций
В отличие от опционов, фьючерсы являются обязательством покупки или продажи базового актива. В результате неспособность закрыть существующую позицию может привести к тому, что неопытный инвестор получит доставку большого количества нежелательных товаров.
Торговля товарными фьючерсными контрактами может быть очень рискованной для неопытных. Высокая степень кредитного плеча, используемого с товарными фьючерсами, может усилить прибыль, но потери могут быть также увеличены. Если позиция фьючерсного контракта теряет деньги, брокер может инициировать запрос маржи, который является требованием дополнительных средств для поддержки счета. Кроме того, брокер обычно должен одобрить счет для торговли на марже, прежде чем он сможет заключать контракты.