Примечание редактора: фирма венчурного капитала Marc Andreessen, Andreessen Horowitz, инвестировала чуть менее 50 миллионов долларов в стартапы, связанные с биткойнами. Фирма активно ищет новые инвестиционные возможности на основе биткойнов. Он лично не владеет более чем минимальной суммой биткойнов.
Появляется таинственная новая технология, казалось бы, из ниоткуда, но на самом деле это результат двух десятилетий интенсивных исследований и разработок почти анонимными исследователями.
Политические идеалисты проецируют на него видения освобождения и революции; истеблишмент элит нагромождает презрение и презрение к нему.
С другой стороны, технологи - ботаники - этим потрясены. Они видят в нем огромный потенциал и проводят с ним свои ночи и выходные.
В конце концов, основные продукты, компании и отрасли появляются для его коммерциализации; его последствия становятся глубокими; и позже многие люди задаются вопросом, почему его мощное обещание не было более очевидным с самого начала.
О какой технологии я говорю? Персональные компьютеры в 1975 году, Интернет в 1993 году и, я полагаю, Биткойн в 2014 году.
Вряд ли можно обвинить Биткойн в том, что он является непокрытой темой, однако пропасть между мнением прессы и многих обычных людей о том, что такое Биткойн, и тем, что растущая критическая масса технологов считает Биткойн, остается огромной. В этой статье я объясню, почему у Биткойна так много программистов и предпринимателей в Силиконовой долине, и я думаю, каков будущий потенциал Биткойна.
Во-первых, Биткойн на самом фундаментальном уровне - это прорыв в компьютерной науке, основанный на 20-летних исследованиях криптографической валюты и 40-летних исследованиях криптографии тысячами исследователей по всему миру.
Биткойн - это первое практическое решение давней проблемы компьютерной науки под названием «Проблема византийских генералов». Процитируем из оригинальной статьи, определяющей BGP: «[Представьте себе] группу генералов византийской армии, расположенную лагерем со своими войсками вокруг вражеского города. Общаясь только через посланника, генералы должны согласовать общий план сражения. Однако один или несколько из них могут быть предателями, которые попытаются сбить с толку других. Задача состоит в том, чтобы найти алгоритм, который обеспечит согласие лояльных генералов ».
В более общем плане BGP ставит вопрос о том, как установить доверие между в противном случае не связанными сторонами через ненадежную сеть, такую как Интернет.
Практическим следствием решения этой проблемы является то, что Биткойн впервые дает нам возможность для одного пользователя Интернета передавать уникальную часть цифровой собственности другому пользователю Интернета, так что передача гарантированно будет безопасной и надежной для всех знает, что передача состоялась, и никто не может оспорить законность передачи. Последствия этого прорыва трудно переоценить.
Какие виды цифровой собственности могут быть переданы таким образом? Подумайте о цифровых подписях, цифровых контрактах, цифровых ключах (для физических замков или онлайн-шкафчиков), цифровом владении физическими активами, такими как автомобили и дома, цифровые акции и облигации ... и цифровыми деньгами.
Все они обмениваются через распределенную сеть доверия, которая не требует или не полагается на центрального посредника, такого как банк или брокер. И все это таким образом, что только владелец актива может отправить его, только предполагаемый получатель может получить его, актив может существовать только в одном месте за раз, и каждый может проверять транзакции и владение всеми активами в любое время, когда они захотят.
Как это работает?
Биткойн - это распределенная бухгалтерская книга в Интернете. Вы покупаете в бухгалтерскую книгу, покупая один из фиксированного количества слотов, либо наличными, либо продавая продукт и услугу для Биткойн. Вы продаете из бухгалтерской книги, продавая свою биткойн кому-то еще, кто хочет купить в бухгалтерскую книгу. Любой человек в мире может покупать или продавать книгу в любое время, когда захочет - без необходимости одобрения, без каких-либо или очень низких комиссий. Сами биткойн-монеты - это просто слоты в бухгалтерской книге, в некотором роде аналогичные местам на фондовой бирже, за исключением гораздо более широкого применения к операциям в реальном мире.
Биткойн-книга - это новый вид платежной системы. Любой человек в мире может заплатить кому-либо еще в мире любую сумму Биткойна, просто передав право собственности на соответствующий слот в бухгалтерской книге. Внесите стоимость, переведите ее, получатель получит стоимость, авторизация не требуется, и во многих случаях, никаких сборов.
Эта последняя часть чрезвычайно важна. Биткойн - это первая платежная система в Интернете, в которой транзакции происходят без комиссий или с очень низкими комиссионными (вплоть до доли копеек). Существующие платежные системы взимают комиссию от 2 до 3 процентов - и это в развитых странах. Во многих других местах либо нет современных платежных систем, либо ставки значительно выше. Мы вернемся к этому.
Биткойн - это цифровой инструмент на предъявителя. Это способ обмена деньгами или активами между сторонами без предварительного доверия: в простейшем случае строка чисел отправляется по электронной почте или в виде текстового сообщения. Отправителю не нужно знать или доверять получателю или наоборот. В связи с этим нет возвратных платежей - это та часть, которая буквально похожа на наличные деньги - если у вас есть деньги или актив, вы можете расплатиться ими; если вы этого не сделаете, вы не можете. Это совершенно новый. Это никогда не существовало в цифровой форме раньше.
Биткойн - это цифровая валюта, стоимость которой напрямую зависит от двух вещей: использование платежной системы сегодня - объем и скорость платежей, проходящих через бухгалтерскую книгу - и спекуляции на будущее использование платежной системы. Это та часть, которая сбивает с толку людей. Дело не в том, что валюта Биткойн имеет какую-то произвольную стоимость, и тогда люди торгуют с ней; Более того, люди могут торговать с помощью Биткойна (где угодно, где угодно, без мошенничества, без комиссий или с очень низкими комиссионными), и в результате он имеет ценность.
Возможно, в этот момент верно, что стоимость валюты Биткойн больше основана на спекуляциях, чем на фактическом объеме платежей, но также верно и то, что эти спекуляции устанавливают достаточно высокую цену для валюты, чтобы платежи стали практически возможными. Биткойн-валюта должна была чего-то стоить, прежде чем она сможет выдержать любой объем реальных платежей. Это классическая проблема «курица и яйцо» с новой технологией: новая технология не стоит много, пока не стоит много. И поэтому тот факт, что Биткойн вырос в цене отчасти из-за спекуляций, заставляет реальность его полезности достигать намного быстрее, чем это было бы иначе.
Критики Биткойна указывают на ограниченное использование обычными потребителями и продавцами, но та же самая критика была направлена против ПК и Интернета на той же стадии. Каждый день все больше и больше потребителей и продавцов покупают, используют и продают биткойны по всему миру. Общее число по-прежнему мало, но они быстро растут. Простота использования для всех участников быстро возрастает по мере совершенствования инструментов и технологий Биткойн. Помните, технически сложно было даже попасть в Интернет. Теперь это не так.
Критика того, что торговцы не будут принимать Биткойн из-за его волатильности, также неверна. Биткойн может быть использован исключительно в качестве платежной системы; Торговцам не нужно держать какую-либо валюту Биткойн или подвергаться волатильности Биткойн в любое время. Любой потребитель или продавец может торговать в и из биткойнов и других валют в любое время.
Почему любой продавец, будь то онлайн или в реальном мире, хотел бы принять биткойн в качестве оплаты, учитывая небольшое количество потребителей, которые хотят платить с помощью него? Мой партнер Крис Диксон недавно привел этот пример:
«Допустим, вы продаете электронику онлайн. Прибыль в таких компаниях обычно составляет менее 5 процентов, что означает, что обычные платежи в размере 2,5 процента потребляют половину прибыли. Это деньги, которые могут быть реинвестированы в бизнес, возвращены потребителям или облагаться налогом со стороны правительства. Из всех этих вариантов наихудшее решение - передать банкам 2,5 процента для перемещения по Интернету. Еще одна проблема, с которой сталкиваются продавцы при приеме платежей, - это прием международных платежей. Если вас интересует, почему ваш любимый продукт или услуга недоступны в вашей стране, ответом часто являются платежи ».
Кроме того, продавцов очень привлекает биткойн, поскольку он устраняет риск мошенничества с кредитными картами. Это форма мошенничества, которая побуждает так много преступников вкладывать столько усилий в кражу личной информации клиентов и номеров кредитных карт.
Поскольку Биткойн является цифровым инструментом на предъявителя, получатель платежа не получает никакой информации от отправителя, которая может быть использована для кражи денег у отправителя в будущем, либо этим продавцом, либо преступником, который крадет эту информацию у продавца ,
Мошенничество с кредитными картами является настолько серьезным делом для продавцов, процессоров кредитных карт и банков, что системы обнаружения онлайн-мошенничества активны, чтобы остановить транзакции, которые выглядят даже немного подозрительно, независимо от того, являются ли они мошенническими или нет. В результате многие интернет-продавцы вынуждены отклонять от 5 до 10 процентов поступающих заказов, которые они могли бы принимать без страха, если бы клиенты расплачивались биткойнами, где такое мошенничество было бы невозможным. Так как это уже поступившие заказы, они по своей природе являются наивысшими маржинальными ордерами, которые может получить продавец, и поэтому возможность их принимать значительно увеличит прибыль многих торговцев.
Свойства мошенничества Биткойна распространяются даже на физический мир розничных магазинов и покупателей.
Например, с Биткойном огромный взлом, который недавно похитил информацию о кредитных картах 70 миллионов потребителей из сети универсальных магазинов Target, был бы невозможен. Вот как это будет работать:
Вы заполняете свою корзину и идете к кассе, как и сейчас. Но вместо того, чтобы передать свою кредитную карту для оплаты, вы извлекаете смартфон и делаете снимок QR-кода, отображаемого кассовым аппаратом. QR-код содержит всю информацию, необходимую для отправки Биткойна в Target, включая сумму. Вы нажимаете «Подтвердить» на своем телефоне, и транзакция завершена (включая перевод долларов с вашего счета в биткойн, если у вас не было биткойнов).
Цель довольна, потому что у нее есть деньги в форме биткойнов, которые она может сразу превратить в доллары, если она хочет, и она не платила или очень низкие комиссионные за обработку платежей; вы счастливы, потому что у хакеров нет возможности украсть вашу личную информацию; и организованная преступность несчастна. (Ну, может быть, преступники все еще счастливы: они могут попытаться украсть деньги непосредственно из плохо защищенных торговых компьютерных систем. Но даже если они преуспеют, потребители не несут риска потери, мошенничества или кражи личных данных.)
Наконец, я хотел бы ответить на заявление некоторых критиков о том, что Биткойн является убежищем для плохого поведения, поскольку преступники и террористы безнаказанно переводят деньги анонимно. Это миф, которому в основном способствует сенсационное освещение в прессе и неполное понимание технологии. Так же, как электронная почта, которая вполне прослеживается, Биткойн является псевдонимом, а не анонимом. Кроме того, каждая транзакция в сети Биткойн отслеживается и регистрируется навсегда в цепочке биткойнов, или постоянной записи, доступной для всеобщего обозрения. В результате, Биткойн значительно легче отследить правоохранительные органы, чем наличные деньги, золото или алмазы.
Какое будущее у Биткойна?
Биткойн - это классический сетевой эффект, петля положительной обратной связи. Чем больше людей использует Биткойн, тем ценнее Биткойн для всех, кто его использует, и тем выше стимул для следующего пользователя начать использовать эту технологию. Биткойн делится этим свойством сетевых эффектов с телефонной системой, сетью и популярными интернет-сервисами, такими как eBay и Facebook.
Фактически, Биткойн - это четырехсторонний сетевой эффект. Есть четыре избирательных округа, которые участвуют в расширении ценности Биткойна как следствие их собственного корыстного участия. Этими группами являются (1) потребители, которые расплачиваются биткойнами, (2) продавцы, которые принимают биткойны, (3) «майнеры», которые управляют компьютерами, которые обрабатывают и проверяют все транзакции и позволяют существовать распределенной доверенной сети, и (4) разработчики и предприниматели, которые создают новые продукты и услуги с использованием биткойнов.
Все четыре стороны сетевого эффекта играют важную роль в расширении ценности всей системы, но четвертая особенно важна.
По всей Силиконовой долине и по всему миру многие тысячи программистов используют Биткойн как строительный блок для калейдоскопа идей новых продуктов и услуг, которые раньше были невозможны. А в нашей венчурной фирме Andreessen Horowitz мы наблюдаем быстро растущее число выдающихся предпринимателей - не мало из них с очень уважаемым опытом в финансовой индустрии - строящих компаний на вершине биткойн.
Только по этой причине новые игроки в биткойнах сталкиваются с тяжелым трудным сражением. Если что-то должно вытеснить Биткойн сейчас, оно должно будет иметь значительные улучшения, и это должно произойти быстро. В противном случае этот сетевой эффект приведет Биткойн к доминированию.
Одной из очевидных и огромных областей для инноваций на основе биткойнов является международный денежный перевод. Каждый день сотни миллионов людей с низкими доходами работают на тяжелых работах в зарубежных странах, чтобы заработать деньги, чтобы отправить их семьям в их родные страны - в общей сложности более 400 миллиардов долларов в год, согласно данным Всемирного банка. Каждый день банки и платежные компании взимают ошеломляющие комиссионные, до 10 процентов, а иногда и выше, чтобы отправить эти деньги.
Таким образом, переход на биткойн, который не взимает или очень низко взимает плату за эти денежные переводы, значительно повысит качество жизни трудящихся-мигрантов и их семей. На самом деле трудно представить себе что-либо, что могло бы оказать более быстрое и более положительное влияние на столь многих людей в самых бедных странах мира.
Более того, Биткойн, как правило, может быть мощной силой, способной привлечь в современную экономическую систему гораздо большее количество людей по всему миру. Лишь около 20 стран мира имеют то, что мы считаем полностью современными банковскими и платежными системами; другим примерно 175 предстоит долгий путь. В результате многие люди во многих странах исключены из продуктов и услуг, которые мы на Западе принимаем как должное. Даже Netflix, полностью виртуальный сервис, доступен только в 40 странах. Биткойн, как глобальная платежная система, которую каждый может использовать в любом месте и в любое время, может стать мощным катализатором для распространения преимуществ современной экономической системы практически на всех на планете.
И даже здесь, в Соединенных Штатах, давно признанной проблемой являются чрезвычайно высокие сборы, которые «небанкованные» - люди без обычных банковских счетов - платят даже за базовые финансовые услуги. Биткойн может быть использован для решения этой проблемы, позволяя легко предлагать чрезвычайно низкооплачиваемые услуги людям за пределами традиционной финансовой системы.
Третий интересный пример использования биткойнов - это микроплатежи или сверхмалые платежи. Микроплатежи никогда не были осуществимы, несмотря на 20 лет попыток, потому что неэффективно проводить мелкие платежи (например, 1 доллар и ниже, вплоть до копеек или дробных долей) через существующие кредитные / дебетовые и банковские системы. Структура оплаты этих систем делает это нежизнеспособным.
Внезапно, с биткойнами, это легко. Биткойны обладают изящным свойством бесконечной делимости: в настоящее время их число уменьшается до восьми знаков после запятой, но больше в будущем. Таким образом, вы можете указать сколь угодно малую сумму денег, например, одну тысячную пенни, и отправить ее любому человеку в мире бесплатно или почти бесплатно.
Подумайте, например, о монетизации контента. Одна из причин, по которой медийные компании, такие как газеты, пытаются взимать плату за контент, заключается в том, что они должны взимать либо все (оплатить полную абонентскую плату за весь контент), либо ничего (что в результате приводит к появлению всех этих ужасных рекламных баннеров в Интернете). Внезапно, с Биткойном, существует экономически выгодный способ взимать произвольно небольшие суммы денег за статью, или за раздел, или за час, или за воспроизведение видео, или за доступ к архиву, или за оповещение о новостях.
Другое потенциальное использование биткойн-микроплатежей - борьба со спамом. Будущие почтовые системы и социальные сети могут отказаться принимать входящие сообщения, если они не сопровождаются крошечным количеством биткойнов - достаточно маленьким, чтобы не иметь значения для отправителя, но достаточно большим, чтобы удержать спамеров, которые сегодня могут отправлять бесчисленные миллиарды спам-сообщений бесплатно с безнаказанность.
Наконец, четвертый интересный пример использования - публичные платежи. Эта идея впервые появилась у меня в новостной статье несколько месяцев назад. Случайный зритель на телевизионном спортивном мероприятии держал в руках плакат с QR-кодом и надписью «Пришли мне биткойны!». За первые 24 часа он получил 25 000 долларов в биткойнах - от людей, которых он никогда не встречал. Это был первый раз в истории, когда вы могли видеть кого-то, держащего табличку, лично или по телевизору, или на фотографии, а затем отправлять им деньги двумя щелчками на вашем смартфоне: сфотографировать QR-код на табличке, и нажмите, чтобы отправить деньги.
Подумайте о последствиях для протестных движений. Сегодня протестующие хотят попасть на телевидение, чтобы люди узнали о своей причине. Завтра им захочется попасть на телевидение, потому что именно так они будут собирать деньги, буквально держась за знаки, которые позволяют людям в любой точке мира, которые им сочувствуют, отправлять им деньги на месте. Биткойн - мечта о финансовых технологиях, которая сбылась даже для самого жесткого антикапиталистического политического организатора.
Предстоящие годы станут периодом великой драмы и волнения, вращающихся вокруг этой новой технологии.
Например, некоторые видные экономисты глубоко скептически относятся к Биткойну, хотя Бен С. Бернанке, бывший председатель Федеральной резервной системы, недавно писал, что цифровые валюты, такие как Биткойн, «могут иметь долгосрочные перспективы, особенно если они продвигают более быстрый, более безопасный и более безопасный бизнес. эффективная платежная система ». А в 1999 году легендарный экономист Милтон Фридман сказал:« Единственное, чего не хватает, но скоро оно будет развито, - это надежных электронных денег, метода, с помощью которого в Интернете вы можете переводить средства из А в В без ведома А ». Б или Б, зная А - как я могу взять 20-долларовую купюру и передать ее вам, и вы можете получить ее, не зная, кто я ».
Экономисты, которые сегодня атакуют Биткойн, могут быть правы, но я с Беном и Милтоном.
Кроме того, нет недостатка в регулятивных темах и проблемах, которые необходимо будет решить, поскольку практически ни в одной стране в нормативно-правовой базе для банковской деятельности и платежей не предусмотрена такая технология, как биткойн.
Но я надеюсь, что дал вам ощущение огромного обещания Биткойна. Биткойн - далеко не просто либертарианская сказка или простое упражнение в Силиконовой долине. Он предлагает широкие возможности для переосмысления того, как финансовая система может и должна работать в эпоху Интернета, и является катализатором для изменения этой системы более мощный как для частных лиц, так и для предприятий.