Понимание основ торговли является важной отправной точкой, и в этой статье, состоящей из двух частей, мы рассмотрим основные характеристики торговли, различные финансовые инструменты, которыми мы можем торговать, концепцию длинных и коротких позиций, торговые платформы, стартовый капитал и что нужно для успеха.
В чем разница между инвестированием и торговлей?
Инвестирование и торговля — это два разных способа получения прибыли на финансовых рынках. Многие люди, плохо знакомые с миром финансов, могут быть сбиты с толку из-за разницы между ними. Здесь мы опишем, что мы имеем в виду для каждого.
Инвестирование
Целью инвестора является постепенное наращивание их чистой стоимости путем покупки и владения портфелем акций, облигаций, взаимных фондов или других инвестируемых инструментов.
Инвестиции часто проводятся годами или даже десятилетиями. В это время инвесторы пользуются определенными льготами, такими как выплаты дивидендов, купонные выплаты и / или проценты. Когда рынки упадут в цене, многие инвесторы будут удерживать свои инвестиции, ожидая, что цена восстановится. Поэтому инвесторы смотрят на долгосрочную стоимость своих инвестиций и не слишком озабочены повседневной волатильностью на рынке.
Инвесторы вступают в физическую собственность на купленные ими инструменты. Так, например, если инвестор купит акции в компании, он физически будет владеть частью этой компании и получит свидетельство о праве собственности. Акционер может иметь определенные привилегии, такие как право голоса на определенных корпоративных действиях, а также получать выгоду от выплаты дивидендов по прибыли.
Торговля
Торговля, с другой стороны, является более частой покупкой и продажей финансовых инструментов с целью превзойти инвестиции, купленные и удерживаемые. Право собственности на базовый актив отсутствует, поэтому трейдеры просто спекулируют на движении цены.
Поэтому трейдеры могут получать прибыль как от падающих рынков, так и от растущих. Трейдер может купить актив точно так же, как инвестор, но у трейдеров также есть возможность продать инструмент, не имея его в собственности. Это известно как короткие продажи, и именно поэтому многих людей особенно привлекает торговля. Это ключевая концепция для понимания и главная причина, по которой трейдеры могут превзойти инвесторов, которые покупают и держат. (Мы обсудим покупку и продажу более подробно позже.)
В то время как инвесторы часто довольны годовой доходностью до 15% в зависимости от элемента риска инвестиций, некоторые трейдеры стремятся получить доход, кратный этому, поскольку они могут извлечь выгоду как из-за спада на рынке, так и из-за увеличения из-за возможности короткой продажи.
Время, в течение которого у трейдера открыта позиция, может варьироваться от секунд до лет. Этот срок полностью зависит от них и относится к их целям, размеру счета, профилю риска и времени, которое они могут посвятить торговле. Торговля требует более практического подхода, чем инвестирование, и регулярная оценка рыночных условий необходима, когда у трейдеров есть открытые позиции.
Чем мы можем торговать?
Финансовый инструмент — это торгуемый актив любого рода, т.е. это актив, который мы можем купить или продать по денежной стоимости на финансовом рынке.
Примерами финансовых инструментов являются валютные пары (то есть валютный рынок / валютный рынок), товары, фондовые индексы и акции компаний (также известные как отдельные акции). Поскольку мы не вступаем во владение этими активами, когда мы торгуем, мы фактически спекулируем на цене фьючерсных контрактов на валютные инструменты и контрактов на разницу (CFD) на акции, товары и фондовые индексы. Цена этих контрактов напрямую связана с ценой базового инструмента. Таким образом, любое изменение цены физического актива приведет к аналогичному изменению цены контракта.
Причина, по которой мы торгуем фьючерсными контрактами и контрактами на разницу цен, в основном объясняется легкостью, с которой они могут торговаться, и их рентабельностью. Например, если мы физически владели акцией в компании, мы можем нести ответственность за дополнительные расходы, такие как гербовый сбор в некоторых странах. С фьючерсными контрактами и контрактами на разницу цен таких затрат нет (мы обсудим затраты, связанные с ними позже). CFD также могут быть проданы короткими. Это то, что запрещено делать другим типам инструментов.