Они выпускаются различными банками, финансовыми учреждениями, биржевыми брокерами, страховыми компаниями, агентствами кредитных карт и государственными организациями. Финансовые продукты делятся на категории в зависимости от их типа или базового класса активов, волатильности, риска и доходности.
Типы финансовых продуктов
Акции: они представляют собственность компании. Хотя акции первоначально выпускаются корпорациями для финансирования их деловых потребностей, впоследствии они покупаются и продаются физическими лицами на рынке акций. Они связаны с высоким риском и высокой доходностью. Возврат по акциям может быть в форме выплаты дивидендов компанией или прибыли от продажи акций на фондовом рынке. Акции, акции, акции и ценные бумаги — это слова, которые обычно взаимозаменяемы.
Облигации: они выпускаются компаниями для финансирования их деловых операций, а правительства — для финансирования бюджетных расходов, таких как инфраструктура и социальные программы. Облигации имеют фиксированную процентную ставку, что делает риск, связанный с ними, ниже, чем риск с акциями. Основная или номинальная стоимость облигаций восстанавливается в момент погашения.
Казначейские обязательства: это инструменты, выпущенные правительством для финансирования своих краткосрочных потребностей. Они выпускаются со скидкой к номиналу. Прибыль, полученная инвестором, представляет собой разницу между номинальной стоимостью или стоимостью погашения и ценой, по которой был выпущен казначейский вексель.
Опции: Опции — это права на покупку и продажу акций. Держатель опциона фактически не покупает акции. Вместо этого он покупает права на акции.
Паевые инвестиционные фонды. Это финансовые инструменты, которыми профессионально управляют, которые включают диверсификацию инвестиций в ряд финансовых продуктов, таких как акции, облигации и государственные ценные бумаги. Это помогает уменьшить подверженность инвесторов риску, одновременно увеличивая потенциальную прибыль.
Депозитный сертификат: депозитные сертификаты (или компакт-диски) выдаются банками, благотворительными организациями и кредитными союзами. Обычно они имеют фиксированный срок и фиксированную процентную ставку.
Аннуитеты: Это контракты между отдельными инвесторами и страховыми компаниями, в которых инвесторы соглашаются выплатить определенную сумму премии, а в конце заранее установленного фиксированного срока страховщик гарантирует серию выплат застрахованному лицу.
Комплексные финансовые продукты
Существуют определенные финансовые продукты, которые очень сложны по своей природе. Среди них:
- Кредитные дефолтные свопы (CDS). Кредитные дефолтные свопы — это контракты с высоким кредитным плечом, которые заключаются в частном порядке между двумя сторонами. Эти свопы страхуют от потерь по ценным бумагам в случае дефолта. Поскольку правительство не регулирует деятельность, связанную с СРС, не существует специального механизма центральной отчетности, который бы определял стоимость этих контрактов.
- Обязательства по долговым обязательствам с обеспечением (CDO). Это ценные бумаги, которые создаются путем обеспечения различных аналогичных долговых обязательств, таких как облигации и займы. CDO можно купить и продать. Покупатель получает право на часть основного долга и процентного дохода.
Продукты CDS и CDO сыграли важную роль в финансовом кризисе 2008 года. В эти неспокойные времена рейтинги CDO отражали неверную информацию о кредитоспособности заемщиков, скрывая основной риск в ипотечных инвестициях. Между тем, размер рынка CDS намного превысил объесть рынка ипотеки в середине 2007 года. Таким образом, когда дефолты начали разворачиваться во время финансового кризиса, банки не могли нести убытки.
Одним из наиболее важных факторов, которые следует учитывать при выборе финансовых продуктов, является ваша склонность к риску. Рискованные инвестиции обычно связаны с более высокой прибылью, чем более безопасные инвестиции. Согласно эмпирическим данным, акции обычно превосходят все другие инвестиции в долгосрочной перспективе. Однако в краткосрочной перспективе акции могут быть чрезвычайно рискованными из-за их случайного и нестабильного характера.