В отличие от земли, имущества, товаров или других материальных активов, финансовые активы не обязательно имеют внутреннюю физическую ценность или даже физическую форму. Скорее, их стоимость отражает факторы спроса и предложения на рынке, на котором они торгуют, а также степень риска, который они несут.
Понимание финансового актива
Большинство активов клаиссифицируются как реальные, финансовые или нематериальные. Реальные активы-это физические активы, которые получают свою стоимость из веществ или свойств, таких как драгоценные металлы, земля, недвижимость и такие товары, как соя, пшеница, нефть и железо.
Нематериальные активы — это ценное имущество, которое не имеет физической природы. Они включают в себя патенты, товарные знаки и интеллектуальную собственность.
Финансовые активы находятся между двумя другими активами. Финансовые активы могут казаться нематериальными-нефизическими-только с заявленной стоимостью на листе бумаги, таком как долларовая купюра или листинг на экране компьютера. Однако то, что представляет собой этот документ или листинг, —это требование владения компанией, такой как публичная компания, или договорные права на платежи-скажем, процентный доход от облигации. Финансовые активы получают свою стоимость из контрактного требования по базовому активу.
Этот базовый актив может быть как реальным, так и нематериальным. Например, сырьевые товары — это реальные базовые активы, которые привязаны к таким финансовым активам, как товарные фьючерсы, контракты или некоторые биржевые фонды (ETF). Аналогичным образом, недвижимость является реальным активом, связанным с акциями инвестиционных трастов недвижимости (REITs). REITs - это финансовые активы и публично торгуемые компании, которые владеют портфелем объектов недвижимости.
Общие виды финансовых активов
Согласно общепринятому определению международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), финансовые активы включают в себя:
- Наличными
- Долевые инструменты предприятия—например, сертификат акций
- Договорное право на получение финансового актива от другой организации — известного как дебиторская задолженность
- Договорное право на обмен финансовыми активами или обязательствами с другой организацией на выгодных условиях
- Договор, который будет урегулирован в собственных долевых инструментах предприятия
В дополнение к акциям и дебиторской задолженности, приведенное выше определение включает финансовые деривативы, облигации, денежные рынки или другие активы на счетах, а также долевые акции. Многие из этих финансовых активов не имеют установленной денежной стоимости до тех пор, пока они не будут конвертированы в наличные деньги, особенно в случае акций, где их стоимость и цена колеблются.
Помимо денежных средств, наиболее распространенными видами финансовых активов, с которыми сталкиваются инвесторы, являются:
- Запасы-это финансовые активы без установленной даты окончания или истечения срока действия. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем компании и участвует в ее прибылях и убытках. Акции могут храниться бессрочно или продаваться другим инвесторам.
- Облигации-это один из способов, которым компании или правительства финансируют краткосрочные проекты. Держатель облигаций является кредитором, и в облигациях указывается, сколько денег причитается, выплачивается процентная ставка и дата погашения облигаций.
- Депозитный сертификат (CD) позволяет инвестору внести определенную сумму денег в банк на определенный срок с гарантированной процентной ставкой. Компакт-диск выплачивает ежемесячные проценты и обычно может храниться от трех месяцев до пяти лет в зависимости от контракта.
Плюсы и минусы высоколиквидных финансовых активов
Наиболее чистой формой финансовых активов являются денежные средства и их эквиваленты—чековые счета, сберегательные счета и счета денежного рынка. Ликвидные счета легко превращаются в средства для оплаты счетов и покрытия финансовых чрезвычайных ситуаций или неотложных потребностей.
Другие разновидности финансовых активов могут быть не столь ликвидными. Ликвидность-это способность быстро превратить финансовый актив в наличные деньги. Для акций это способность инвестора покупать или продавать активы с готового рынка. Ликвидные рынки-это те, где есть много покупателей и много продавцов, и нет длительного лага времени в попытке выполнить сделку.
В случае с акциями, такими как акции и облигации, инвестор должен продать и ждать даты расчета, чтобы получить свои деньги—обычно два рабочих дня. Другие финансовые активы имеют разную продолжительность расчетов.
Неликвидные активы плюсы и минусы
Противоположностью ликвидного актива является неликвидный актив. Недвижимость и прекрасный антиквариат являются примерами неликвидных финансовых активов. Эти предметы имеют ценность, но не могут быстро конвертироваться в наличные деньги.
Еще одним примером неликвидного финансового актива являются акции, которые не имеют большого объема торгов на рынках. Часто это инвестиции, такие как акции пенни или высокодоходные, спекулятивные инвестиции, где может не быть готового покупателя, когда вы готовы продать.
Слишком большие деньги, вложенные в неликвидные инвестиции, имеют свои недостатки-даже в обычных ситуациях. Это может привести к тому, что физическое лицо будет использовать высокопроцентную кредитную карту для покрытия счетов, увеличения задолженности и негативного воздействия на пенсионные и другие инвестиционные цели.