Финансовые инструменты — это активы, которые могут быть проданы, или они также могут рассматриваться как пакеты капитала, которые могут быть проданы. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективный поток и перевод капитала во всех странах мира. Этими активами могут быть денежные средства, договорное право доставлять или получать денежные средства или другой тип финансового инструмента или свидетельство о праве собственности на предприятие.
Понимание финансовых инструментов
Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими юридическое соглашение, касающееся любого вида денежной стоимости. Финансовые инструменты на основе долевого участия представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой кредит, предоставленный инвестором владельцу актива.
Валютные инструменты представляют собой третий, уникальный тип финансового инструмента. Существуют различные подкатегории каждого типа инструмента, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.
Типы финансовых инструментов
Финансовые инструменты — это нематериальные активы, которые, как ожидается, обеспечат будущие выгоды в форме требования к будущим денежным средствам. Это торгуемый актив, представляющий юридическое соглашение или договорное право доказывать денежную стоимость / долю собственности предприятия.
В рамках темы« Управление финансами» финансовые инструменты могут быть классифицированы как денежные инструменты и производные инструменты. Финансовые инструменты обычно торгуются на финансовых рынках, где цена ценной бумаги определяется на основе рыночных сил.
Кассовые инструменты:
Денежные инструменты торгуются и получают свою стоимость на финансовых рынках. Денежные инструменты могут быть в дальнейшем классифицированы как долевые и долговые инструменты.
Долевые инструменты относятся к инструментам, которые представляют право собственности на актив. Типы долевых инструментов следующие:
- Обыкновенные акции — обыкновенные (обыкновенные) акции представляют собой частичную собственность компании и предоставляют владельцам права на будущие потоки доходов, выплачиваемые из прибыли компании и обычно называемые дивидендами.
- Привилегированные акции — это финансовый инструмент, представляющий долю участия в фирме и обычно не допускающий права голоса ее владельцев. Как правило, инвестор в него имеет право только на получение фиксированной договорной суммы дивидендов, и это делает этот инструмент похожим на долг. Привилегированные акции также могут быть кумулятивными, выкупаемыми, конвертируемыми, участвующими и т. Д.
- Биржевые фонды (ETF) - это пассивные фонды, которые отслеживают определенный индекс. Таким образом, инвестор может инвестировать в определенный индекс, представляющий фондовый рынок страны (например, иностранного).
Долговые инструменты представляют собой долг / заем, предоставленный финансовым инвестором владельцу актива. Типы облигаций, выпущенных на рынках долгового капитала, включают облигации с правом отзыва и пригодные для питья, конвертируемые облигации, еврооблигации, облигации с плавающей ставкой, иностранные облигации, облигации с индексной привязкой, нежелательные облигации, полосы и т. Д.
Биржевые деривативы по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентную ставку. Внебиржевые деривативы являются форвардными ставками.
Долгосрочные долговые финансовые инструменты длятся более года. Под ценными бумагами это облигации. Денежными эквивалентами являются кредиты. Биржевые деривативы представляют собой фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые дериваты - это процентные свопы, предельные и минимальные процентные ставки, варианты процентных ставок и экзотические деривативы.