Финансовые учреждения служат различным целям. Депозитарные учреждения преобразуют ликвидные обязательства в относительно неликвидные активы, такие как ипотека, авто кредиты, займы для финансирования товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности, а также остатки на кредитных картах.
Депозитарные учреждения также управляют платежной системой, в которой остатки на счетах банков перераспределяются между сторонами посредством чеков, банковских переводов и транзакций по кредитным и дебетовым картам. Страхование компании подразделяются на две большие категории — страховщики жизни и здоровья, чья политика обеспечивает финансовую защиту от смерти, инвалидности и медицинских счетов; и страховщики имущества и несчастных случаев, политика которых защищает страхователей от потерь, возникающих в результате пожара, стихийных бедствий, несчастных случаев, мошенничества и других бедствий.
Биржевые маклеры и связанные с ними инвестиционно-банковские фирмы являются центральными игроками на рынках капитала, где предприятия привлекают капитал и где частные лица и институциональные инвесторы покупают и продают акции на коммерческих предприятиях.
Основная цель регулирования безопасности и надежности заключается в защите «кредиторов с фиксированной суммой» от убытков, связанных с несостоятельностью финансовых учреждений, причитающихся с этих сумм, при одновременном обеспечении стабильности в финансовой системе.
Кредиторами с фиксированной суммой являются банковские вкладчики, бенефициары и заявители страховых компаний, а также держатели счетов в брокерских фирмах, которым причитаются фиксированные суммы денег. Инвесторы в паевой или облигационный взаимный фонд не являются кредиторами с фиксированной суммой, поскольку стоимость их инвестиций определяется исключительно рыночной стоимостью инвестиций фонда.
Финансовое регулирование в России осуществляется алфавитным супом федеральных и государственных учреждений. В число регуляторов федерального банка входят Федеральная резервная система, Федеральная корпорация по страхованию вкладов. Управление контролера валюты, Управление надзора за сбережениями и Национальная администрация кредитных союзов. Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует биржевым брокерам, акции и облигации паевых инвестиционных фондов, биржевой торговли, в том числе фондовых бирж-и раскрытия финансовой информации, публично торгуемых компаний. Государственные регуляторы контролируют государственные банки, сберегательные учреждения и кредитные союзы, а также все страховые компании. Государственные регуляторы ценных бумаг являются младшим партнером в этой области.
Регулирование безопасности и надежности
Надежность, или платежеспособность, регулирование направлено на предотвращение несостоятельности финансовых учреждений с кредиторами с фиксированной суммой. Однако, поскольку государственное регулирование не может предотвратить все несостоятельности, правительства создали механизмы для защиты по крайней мере небольших кредиторов с фиксированной суммой от любых убытков, когда депозитарное учреждение, страховая компания или брокерская фирма стали неплатежеспособными, то есть «потерпели неудачу». Такие механизмы, как страхование депозитов, страховые гарантийные фонды и фонды защиты инвесторов, могут надлежащим образом рассматриваться как гарантия продукта для регулирования платежеспособности. То есть они защищают кредиторов с фиксированной суммой от убытков, когда «продуктовый» регламент, который должен защищать кредиторов с фиксированной суммой, не может предотвратить несостоятельность финансового учреждения.
В течение более трех столетий, когда банки и страховые компании были учреждены правительствами, в частности, с момента основания Банка Англии в 1694 году, правительства вводили нормативные акты, гарантирующие, что эти учреждения остаются платежеспособными и ликвидные. Основное регулирование платежеспособности сегодня сосредоточено на регулировании капитала; то есть финансовое учреждение должно поддерживать положительную позицию капитала, по крайней мере, определенной части его активов. Другие нормативы платежеспособности усиливают разнообразие активов, ограничивая концентрацию займов и инвестиций среди различных классов заемщиков или сумму кредита, предоставляемого одному заемщику.
Правила обеспечения платежеспособности применяются экспертами, которые оценивают стоимость активов учреждения и определяют объесть его обязательств, что особенно важно в компаниях по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев. Финансовое учреждение может стать неплатежеспособным, если оно терпит большие внезапные убытки или длительный период меньших убытков. Точно так же, казалось бы, платежеспособный банк или страховая компания может оказаться неплатежеспособным, если эксперты обнаружат скрытые убытки — активы были переоценены или обязательства не были признаны.