Акции S & P 500 выросли на 23%, популярный индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 18%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite - почти на 27%.
Насколько хороши эти доходы? Хорошо, давайте просто скажем, что S & P 500, включая дивиденды и с поправкой на инфляцию, исторически возвращался на 7% ежегодно, при этом индекс Dow приближался к 5,7% в год в среднем за 123-летнюю историю.
И это не только эти показатели, которые выделяются. Из компаний с рыночной капитализацией в 300 миллионов долларов и более 124 прибавили по крайней мере на 100% с начала года до 5 ноября. Тот факт, что календарь приближается к новому году, не означает, что этот оптимизм не может переноситься.
Если вы ищете ряд интересных инвестиционных идей на следующий год, рассмотрите эти акции в качестве возможных кандидатов, чтобы удвоить ваши деньги в 2020 году.
Первое Величественное Серебро
Добыча драгоценных металлов не совсем известна как быстрорастущая отрасль. Однако, после многих лет консервативных расходов и после того, как спот-цены на золото и серебро в 2019 году резко выросли, такие майнеры, как First Majestic Silver (NYSE: AG) , неожиданно стали симпатичными.
Между включением в свой портфель недорогой San Dimas и поиском путей усиления существующих активов (например, изменение схемы обжига на руднике La Encantada для добавления до 1,5 млн унций серебра в год), First Majestic имеет его производство в серебряном эквиваленте выросло с 16,2 млн унций в 2017 году до, возможно, к северу от 26 млн унций в 2019 году.
First Majestic также должен извлечь выгоду из возврата к историческим нормам в отношении золота к серебру (т. Е. Количества серебра, которое требуется для покупки одной унции золота). Исторически отношение золота к серебру колебалось около 65, но в настоящее время приближается к 84. Это предполагает, что серебро может превзойти золото в среднесрочной перспективе; и ни одна горнодобывающая компания не имеет большей доли серебра в процентах от общего дохода.
Исправление стежка
Даже акции с высокими темпами роста могут нанести серьезный удар; просто спросите акционеров интернет-магазина одежды Stitch Fix (NASDAQ: SFIX) . После плохо полученных результатов четвертого квартала и более слабых, чем ожидалось, прогнозов продаж в первом квартале, Stitch Fix намного ближе к своему 52-недельному минимуму, чем 52-недельный максимум на данный момент. Тем не менее, все может измениться в 2020 году.
Начнем с того, что Stitch Fix является потенциальным нарушителем розничной торговли, который может заработать на потребителях двумя способами. Во-первых, существует подписная сторона бизнеса, в которую входит стилист, который выбирает одежду и аксессуары для клиентов, которые затем решают оставить (купить) или вернуть эти товары. Во-вторых, но с недавних пор Stitch Fix также добился успеха благодаря своей программе прямых покупок, которая позволяет его участникам пропустить стилиста и приобрести высококвалифицированный и персонализированный продукт прямо со своего веб-сайта. Компания считает, что такой подход с двумя темпами роста будет играть ключевую роль в ускорении роста доходов. Стоит отметить, что несмотря на то, что отчет за четвертый квартал был плохо получен Уолл-стрит, количество активных клиентов выросло на 18% до 3,2 млн. По сравнению с предыдущим периодом.
Stitch Fix также планирует расширить свои предложения для мужчин и детей, и ожидается, что они будут поддерживать рекламу по мере появления новых линий. В последнем квартале компания указала, что прогноз продаж в первом квартале финансового года слабее, поскольку она подняла ногу с педали газа в отношении рекламы. Это простое исправление, в котором Stitch Fix исправит свою слабость довольно быстро в 2020 году.
Это шокирует, насколько дешевым остается акции Facebook (NASDAQ: FB). С каждым месяцем скандал с Cambridge Analytica затихает в зеркале заднего вида. Тем не менее, акции FB по-прежнему оцениваются, как будто приближается серьезное разрушение бизнеса.
Как еще можно объяснить тот факт, что акции FB продаются всего за 21-кратную форвардную прибыль, несмотря на публикацию роста прибыли аналогичным темпом? Или этот рост прибыли за прошлый год составил 29%? Медведи продолжали говорить, что все проблемы регулирования приведут к массовому падению бизнеса Facebook. Этого не случилось. Даже не немного.
Конечно, маржа снижается из-за всех шагов, которые они предприняли для повышения безопасности платформы. Но доходы все еще растут более чем на 20% в год, даже в этот большой период приема на работу. И доходы растут почти на 30%. Вся эта история с Facebook отменилась, в то время как другие свойства Facebook - Instagram и WhatsApp - продолжают расти в популярности. Баланс Facebook также чистый, с десятками миллиардов наличными. Не забывайте, акции Facebook - отличная возможность для 2020 года.
Lovesac
Когда календарь сменится на 2020 год, расслабьтесь, поднимите ноги и позвольте Lovesac с маленькими кепками (NASDAQ: LOVE) сделать тяжелую работу для вашего портфолио.
Lovesac, компания по продаже товаров для дома, которая продает стулья для погремушек, секционные диваны и множество других украшений для дома, боролась в 2019 году на фоне торговых опасений. Это сильно ударило по более высоким тарифам, и это явно выдвинуло беспокойство инвесторов на первый план.
Тем не менее, быстрый взгляд на операционные результаты Lovesac во втором квартале должен снять большинство опасений. Путем скромного повышения цен для потребителей, а также снижения зависимости от Китая с 75% до 44% производства, компания за очень короткие сроки сократила влияние торговой войны в будущем.
Более того, такое повышение цен не оказывает негативного влияния на быстрорастущий и нишевый бизнес компании. Компания Lovesac подтвердила годовой рост продаж на 40–45%, причем сопоставимый рост продаж в магазинах во втором квартале составил 40,7%, и отметила, что новые и постоянные клиенты стимулируют рост. Хотя рентабельность все еще, вероятно, через два года, рост продаж по меньшей мере на 40% при соотношении цены к продажам около 1 может быть более чем достаточным, чтобы поднять этот запас акций.
Ливонго Здоровье
Livongo является разработчиком решений, которые помогают людям изменить свои привычки в отношении здоровья. Предоставляя наборы для тестирования, которые подключаются к смартфонам, и используя науку о данных, Ливонго работает над изменением поведения диабетиков, а также может использоваться для оказания помощи пациентам с гипертонией. Учитывая, что более 30 миллионов человек болеют диабетом (большинство из них — диабетики типа 2), и некоторые из этих людей могли бы оказать серьезную помощь в управлении своими симптомами, продукты Livongo Health являются именно тем разрушителем, который необходим в этом пространстве.
Согласно результатам второго квартала компании, количество клиентов в экосистеме Livongo почти удвоилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 720, в то время как число зарегистрированных участников диабета увеличилось более чем вдвое до 192 934. Что еще более важно, темпы роста продаж Livongo с тремя цифрами не могут быть пропущены. Хотя в 2020 году прибыль крайне маловероятна, год возможного роста выручки на рынке вполне возможен.
Авалара
За последние несколько месяцев в сфере электронной коммерции произошел большой сдвиг. Акции Amazon (NASDAQ: AMZN) потеряли свою динамику, поскольку инвесторы все чаще ставят под сомнение его стратегию, касающуюся розничной торговли кирпичами и смертными, а также потокового вещания, в том числе. Между тем, более новые платформы электронной коммерции, такие как Wix (NASDAQ: WIX) и Shopify (NYSE: SHOP), демонстрируют экспоненциальный рост.
Какова общая нить для этих новых историй успеха электронной коммерции? Они имеют тенденцию расширять возможности малого бизнеса и веб-предпринимателей в сфере электронной коммерции. Эти более мелкие операции не предназначены для обработки всех видов функций бэк-офиса и бухгалтерского учета, которые могут выполнять такие крупные розничные продавцы, как Amazon. Результат? Вы нуждаетесь в фирмах, которые занимаются рутинными, но критически важными задачами, такими как управление и отчетность по сбору налогов с продаж.
Введите Avalara (NYSE: AVLR), ведущую компанию Software-as-a-Service в этой области. С тех пор, как в прошлом году решение Верховного суда открыло путь к гораздо большему сбору налога с продаж в Интернете, бизнес Avalara начал развиваться. Каждый квартал сообщается об ускорении темпов роста доходов и ускорении регистрации новых клиентов. Сейчас она выходит на зарубежные рынки, а также активно расширяет свой конкурентный ров. Avalara имеет партнерские отношения с Wix, Shopify и другими подобными платформами, чтобы напрямую связать программное обеспечение налога с продаж Avalara с этими коммерческими движками. Это создает явную возможность для роста Avalara, поскольку такие компании, как Shopify, регистрируют больше пользователей.
Имея рыночную капитализацию в 6 миллиардов долларов, Avalara по-прежнему является относительно нишевым игроком, и у нее впереди много роста. Это если крупный технический игрок не купит его первым. Этой осенью акции AVLR были выбиты из-за распродажи акций SaaS, и по-прежнему снижаются на 15% от своих максимумов, даже после очередного взрыва отчета о доходах в начале этого месяца. Скидка не продлится долго; Ищите акции AVLR, чтобы достичь новых максимумов в 2020 году.