Это может быть финансирование новых предприятий или поддержка небольших компаний, которые хотят расширяться, но не имеют доступа к рынкам акций.
Венчурный капиталист (ВК) - это частный инвестор, который предоставляет капитал компаниям с высоким потенциалом роста в обмен на пакет акций. Это может быть финансирование новых предприятий или поддержка небольших компаний, которые хотят расширяться, но не имеют доступа к рынкам акций. Венчурные капиталисты готовы рисковать инвестициями в такие компании, потому что они могут получить огромную отдачу от своих инвестиций, если эти компании добьются успеха. У венчурных капиталистов высокий уровень неудач из-за неопределенности, связанной с новыми и непроверенными компаниями.
Понимание венчурных капиталистов
Венчурные капиталисты обычно формируются как товарищества с ограниченной ответственностью (LP), где партнеры инвестируют в фонд ВК. У фонда обычно есть комитет, которому поручено принимать инвестиционные решения. После того, как были выявлены перспективные развивающиеся компании, объединенный капитал инвесторов используется для финансирования этих фирм в обмен на значительную долю в капитале.
Вопреки общественному мнению. VC обычно не финансируют стартапы с самого начала. Скорее, они стремятся ориентироваться на фирмы, которые находятся на стадии, когда они стремятся коммерциализировать свою идею. Фонд VC купит долю в этих фирмах, обеспечит их рост и рассчитывает получить прибыль с существенным возвратом инвестиций (ROI).
Венчурные капиталисты ищут сильную управленческую команду, большой потенциальный рынок и уникальный продукт или услугу с сильным конкурентным преимуществом. Они также ищут возможности в отраслях, с которыми они знакомы, и возможность владеть большим процентом компании, чтобы они могли влиять на ее направление.
Венчурный капитал по своей природе инвестирует в новые предприятия с высоким потенциалом роста, но также с достаточным риском, чтобы отпугнуть банки.
Состав
Богатые люди, страховые компании, пенсионные фонды, фонды и корпоративные пенсионные фонды могут объединять деньги в фонд, который будет контролироваться венчурной компанией. Все партнеры частично владеют фондом, но именно венчурная фирма контролирует, куда инвертируется фонд, обычно в бизнес или предприятия, которые большинство банков или рынков капитала сочли бы слишком рискованными для инвестиций. Фирма венчурного капитала является генеральным партнером, в то время как пенсионные фонды, страховые компании и т. Д. Являются партнерами с ограниченной ответственностью.
Компенсация
Оплата производится менеджерам венчурного фонда в виде комиссионных за управление и начисленные проценты. В зависимости от фирмы примерно 20% прибыли выплачивается компании, управляющей фондом прямых инвестиций, а остальная часть идет партнерам с ограниченной ответственностью, которые инвестировали в фонд. Генеральные партнеры, как правило, также за счет дополнительной платы в 2%.
Позиции в фирме ВК
Общая структура ролей в фирме венчурного капитала варьируется от фирмы к фирме, но их можно разбить примерно на три позиции:
Ассоциированные сотрудники обычно приходят в венчурные компании с опытом работы в сфере бизнес-консалтинга или финансов, а иногда и в области бизнеса. Они склонны к более аналитической работе, анализируют бизнес-модели, тенденции и подразделы отрасли, а также работают с компаниями из портфолио фирмы. Те, кто работает в качестве «младшего сотрудника» и могут переходить в «старшего сотрудника» через пару лет.
Руководитель — профессионал среднего звена, обычно работающий в совете директоров портфельных компаний и отвечающий за то, чтобы они работали без каких-либо серьезных сбоев. Они также отвечают за определение инвестиционных возможностей для фирмы, чтобы инвестировать и согласовывать условия как для приобретения, так и для выхода.
Принципы находятся на «партнерском треке», в зависимости от того, какую прибыль они могут получить от заключенных ими сделок. Партнеры в основном сосредоточены на выявлении областей или конкретных предприятий, в которые следует инвестировать, одобрении сделок, будь то инвестиции или выходы, время от времени заседающих в совете директоров портфельных компаний и в целом представляющих фирму.