Ожидается, что темпы роста ВВП останутся между 2% и 3% идеального диапазона. Прогнозируется, что безработица продолжится естественным путем. Там не слишком много инфляции или дефляции.
Президент Дональд Трамп пообещал увеличить экономический рост до 4%. Это быстрее, чем полезно. Рост в таком темпе приводит к самоуверенности иррационального изобилия. Это создает бум, который приводит к разрушительному кризису. Факторами, которые вызывают эти изменения в деловом цикле, являются предложение, спрос, доступность капитала и восприятие рынком экономического будущего.
Рост ВВП США замедлится до 2,2% в 2019 году с 3% в 2018 году. Он составит 2% в 2020 году и 1,9% в 2021 году. Это соответствует последнему прогнозу, опубликованному на заседании Федерального комитета по открытым рынкам 18 сентября 2019 года. Прогнозируемое замедление в 2019 году и в последующий период является побочным эффектом торговой войны, ключевого компонента экономической политики Трампа.
Уровень безработицы в среднем составит 3,7% в 2019 и 2020 годах. Он увеличится до 3,8% в 2021 году. Это ниже целевого показателя ФРС в 6,7%. Но бывший председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен отметила, что многие работники работают неполный рабочий день и предпочитают работать полный рабочий день. Кроме того, большая часть роста занятости приходится на низкооплачиваемые предприятия розничной торговли и общественного питания. Некоторые люди так долго не имели работы, что никогда не смогут вернуться на высокооплачиваемую работу, которую они имели раньше. Структурная безработица увеличилась. Эти черты являются уникальными для этого восстановления.
Йеллен признала, что реальный уровень безработицы является более точным. Это вдвое превышает широко распространенный показатель. Вы можете представить этот отчет в перспективе, просмотрев уровень безработицы с 1929 года.
Инфляция в среднем составит 1,5% в 2019 году. Она возрастет до 1,9% в 2020 году и 2,0% в 2021 году. Базовый уровень инфляции лишает эти изменчивые цены на газ и продукты питания. ФРС предпочитает использовать эту ставку при определении денежно-кредитной политики. Базовый уровень инфляции в среднем составит 1,8% в 2019 году, 1,9% в 2020 году и 2,0% в 2021 году. Базовый уровень немного ниже целевого уровня инфляции ФРС в 2%. Это может подтолкнуть комнату ФРС к снижению процентных ставок. История уровень инфляции в США и прогноз дает хорошую основу для прогнозирования уровня инфляции ближайшие годы.
Прогнозируется, что производство в США будет расти быстрее, чем в целом по экономике. Фонд MAPI говорит, что рост капитала и рост экспорта будут стимулировать производство. Он прогнозирует, что производство вырастет на 3,9% в 2019 году. Оно немного замедлится до 2,4% в 2020 году и 1,9% в 2021 году.
Процентные ставки
Федеральный комитет по открытым рынкам снизил текущую поданную ставку средств на 2,0% по сравнению с 18 сентября 2019 г. Он не ожидает увеличения этой процентной ставки в обозримом будущем. Фактически, он намекнул, что может снова снизить его в 2019 году. ФРС больше заботится о стимулировании роста, чем о предотвращении инфляции. Фактически, он не видит инфляцию угрозой в ближайшие три года.
Ставка федеральных фондов контролирует краткосрочные процентные ставки. К ним относятся основная ставка банков , Libor, большинство кредитов с регулируемой ставкой и ставки по кредитным картам. Вы можете защитить себя от повышения ставки ФРС, выбирая кредиты с фиксированной ставкой, где это возможно.
ФРС начало сокращать свои 4 триллиона долларов в казначейских обязательствах в октябре 2017 года. ФРС приобрело эти ценные бумаги во время количественного смягчения, которое закончилось в 2014 году. На заседании 31 июля 2019 года она объявила, что прекратит сокращать свои активы.
Поскольку ФРС больше не заменяет принадлежащие ей ценные бумаги, он создаст больше предложения на рынке казначейских обязательств. Это должно было повысить доходность 10-летних казначейских обязательств. Это должно было привести к увеличению долгосрочных процентных ставок, например, по ипотечным кредитам с фиксированной ставкой и корпоративным облигациям. Вместо этого беспокойство инвесторов по поводу глобальной экономической нестабильности поддерживало низкие ставки.
Доходы казначейства также зависят от спроса на доллар. Если спрос высок, доходность упадет. Если мировая экономика улучшится, инвесторы будут требовать меньше этих ультра-безопасных инвестиций.
Последний раз ФРС неуклонно повышала ставки в 2005 году. Это помогло вызвать ипотечный кризис. Большинство американцев считают, что рынок недвижимости рухнет в ближайшие два года. Но существует девять различий между рынком жилья 2019 года и рынком 2007 года, что делает это маловероятным.
Цены на нефть и газ
Управление энергетической информации США дает прогноз на период с 2019 по 2050 год. Он прогнозирует, что цены на сырую нефть в среднем составят 64 доллара за баррель во второй половине 2019 года. 3 Это для Brent global. Западная сырая нефть в среднем будет стоить около $ 6,60 за баррель. EIA предупредила, что в цене все еще есть некоторая волатильность.
Поскольку нефтяные контракты оцениваются в долларах, сильный доллар снижает цены на нефть. Нефтяные компании увольняют рабочих. Некоторые могут дефолт по своим долгам. Фонды облигаций высокой доходности не преуспели в результате.
Рынок нефти по-прежнему реагирует на влияние добычи сланцевой нефти в США . Это снизило цены на нефть на 25% в 2014 и 2015 годах. Хорошая новость для экономики заключается в том, что она также снизила стоимость транспорта, продуктов питания и сырья для бизнеса. Это привело к увеличению прибыли. Это также дало потребителям больше располагаемого дохода. Небольшое замедление связано с тем, что компании и семьи экономят, а не тратят.
Перспективы развития ОВОС до 2050 года предсказывают рост цен на нефть. К 2025 году средняя цена на нефть марки Brent вырастет до $ 81,73 за баррель. Это цитата в 2018 долларах, которая устраняет влияние инфляции. После этого мировой спрос приведет к тому, что цены на нефть к 2050 году составят эквивалент $ 107,94 за баррель. К тому времени дешевые источники нефти будут исчерпаны, что приведет к удорожанию добычи нефти.
Этот прогноз не учитывает последствия изменения климата. Правительства могут увеличить производство возобновляемой энергии, чтобы остановить глобальное потепление. Это значительно снизит цены на нефть.
Работы
Бюро статистики труда публикует профессиональную перспективу каждое десятилетие. В нем подробно рассказывается о каждой отрасли и профессии. В целом, BLS ожидает, что общая занятость увеличится на 20,5 млн. Рабочих мест в период с 2010 по 2020 годы. В то время как в 88% всех профессий будет наблюдаться рост, самый быстрый рост будет наблюдаться в сфере здравоохранения, личной гигиены и социальной помощи, а также в строительстве.
BLS предполагает, что экономика полностью восстановится после рецессии к 2020 году и что рабочая сила вернется к полной занятости или уровню безработицы от 4% до 5%. Наиболее значительный рост, прогнозируемый на 5,7 миллиона рабочих мест, будет происходить в сфере здравоохранения и других форм социальной помощи по мере старения населения США.
Следующее наиболее существенное увеличение, 2,1 млн. Рабочих мест, произойдет в профессиональных и технических профессиях. Большая часть этого находится в разработке компьютерных систем, особенно мобильных технологий и управления, научного и технического консультирования. Предприятиям понадобятся консультации по планированию, логистике и внедрению новых технологий. Им потребуется консультация для соблюдения правил безопасности на рабочем месте, охраны окружающей среды и трудоустройства.
Другие существенные увеличения произойдут в образовании, по прогнозам, будет 1,8 миллиона рабочих мест; розничная торговля, 1,7 млн. рабочих мест; и отель / рестораны, 1 миллион рабочих мест. Другая область — это разные услуги на 1,6 миллиона рабочих мест. Это включает в себя человеческие ресурсы, сезонные и временные работники, а также сбор отходов.
По мере восстановления жилья строительство добавит 1,8 миллиона рабочих мест, в то время как другие сферы производства потеряют рабочие места из-за технологий и аутсорсинга.
Изменение климата
Федеральная резервная система учитывает, как изменение климата влияет на экономику. Согласно исследованиям ФРС Ричмонда, в течение следующего столетия экономический рост США сократится на 30%.
ФРС также требует, чтобы банки планировали экономические последствия усиления экстремальной погоды. Например, он просит банки Флориды иметь планы управления рисками для ураганов.
Бывшие председатели Федеральной резервной системы призвали Конгресс ввести налог на выбросы углерода, чтобы снизить опасные уровни выбросов парниковых газов.
Страховая отрасль определила изменение климата как главный риск для 2019 года. Она побила опасения по поводу кибер-ущерба, финансовой нестабильности и терроризма. Почти 25% опрошенных актуариев заявили, что изменение климата является их риском No1. В 2017 году страховые компании выплатили 138 миллиардов долларов в качестве компенсации ущерба от стихийных бедствий, таких как ураганы, наводнения и лесные пожары. Они стали хуже и чаще из-за глобального потепления. Промышленность разочарована отсутствием действий по решениям глобального потепления.
Как это влияет на вас
2019 год будет испытывать сдержанный экономический рост, хотя рецессия маловероятна. Эффект от снижения налогов президентом Трампом привел к увеличению выкупа акций, а не рабочих мест, которые он обещал. Также компании обеспокоены неопределенностью, возникшей в результате торговой войны. В результате кривая доходности в казначейских облигациях создала инверсию примерно на неделю в декабре. Это сигнализировало, что инвесторы полагали, что другой спад, вероятно, два-три года.
Фондовый рынок ударил несколько новых максимумов в 2018 году, которые показали, пик делового цикла. Но это также значительно упало, вызывая опасения рецессии. Вероятно, в 2019 году он будет двигаться в сторону, так как инвесторы ждут, как решится торговая война.
Лучше всего сосредоточиться на своем финансовом благополучии. Продолжайте совершенствовать свои навыки и наметьте четкий курс для вашей карьеры. Если вы инвестировали в фондовый рынок, будьте спокойны при любом отступлении. Падение цен на сырьевые товары, включая золото, нефть и кофе, вернется к среднему значению. В общем, отличное время для сокращения долга, накопления сбережений и увеличения благосостояния.