Понимание финансовых рынков
Финансовые рынки играют жизненно важную роль в обеспечении бесперебойной работы капиталистических экономик путем распределения ресурсов и создания ликвидности для предприятий и предпринимателей. Рынки позволяют покупателям и продавцам торговать своими финансовыми активами. Финансовые рынки создают продукты ценных бумаг, которые обеспечивают возврат для тех, у кого есть избыточные средства (инвесторы / кредиторы), и делают эти средства доступными для тех, кому нужны дополнительные деньги (заемщики).
Фондовый рынок является лишь одним из видов финансового рынка. Финансовые рынки создаются путем покупки и продажи многочисленных видов финансовых инструментов, включая акции, облигации, валюты и производные финансовые инструменты. Финансовые рынки в значительной степени зависят от информационной прозрачности, чтобы гарантировать, что рынки устанавливают цены, которые являются эффективными и адекватными.
Рыночные цены на ценные бумаги могут не указывать на их внутреннюю стоимость из-за макроэкономических факторов, таких как налоги.
Фондовый (фондовый) рынок — это финансовый рынок, который позволяет инвесторам покупать и продавать акции публичных компаний. Основной фондовый рынок — это место, где продаются новые выпуски акций, называемые первичными публичными предложениями (IPO). Любая последующая торговля акциями происходит на вторичном рынке, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги, которыми они уже владеют.
Типы финансовых рынков
Внебиржевые рынки
Внебиржевой рынок (OTC) - это децентрализованный рынок, то есть он не имеет физического местоположения, и торговля ведется в электронном виде, на котором участники рынка торгуют ценными бумагами непосредственно между двумя сторонами без брокера.
Внебиржевой рынок управляет биржевыми акциями, которые не котируются на биржах. В целом, компании, которые торгуют на внебиржевых рынках, меньше, чем те, которые торгуют на первичных рынках, поскольку внебиржевые рынки требуют меньшего регулирования и стоят дешевле.
Рынки облигаций
Облигация — это ценная бумага, в которой инвесторе кредитует деньги на определенный срок по заранее установленной процентной ставке. Вы можете думать об облигации как о соглашении между кредитором и заемщиком, которое содержит подробную информацию о кредите и его платежах. Облигации выпускаются корпорациями, а также муниципалитетами, штатами и суверенными правительствами для финансирования проектов и операций.
Денежные рынки
Обычно денежные рынки торгуют продуктами с высоколиквидными краткосрочными сроками погашения (менее одного года) и характеризуются высокой степенью безопасности и относительно низкой доходностью процентов. На оптовом уровне денежные рынки включают крупные сделки между учреждениями и трейдерами.
На уровне розничной торговли они включают взаимные фонды денежного рынка, купленные отдельными инвесторами, и счета денежного рынка, открытые клиентами банков. Физические лица могут также инвестировать в денежные рынки, покупая краткосрочные депозитные сертификаты (CD), муниципальные векселя или казначейские векселя Росии, среди других примеров.
Срочный рынок
Производный инструмент — это контракт между двумя или более сторонами, стоимость которого основана на согласованном базовом финансовом активе (например, ценной бумаге) или наборе активов (например, индексе). Производные инструменты — это вторичные ценные бумаги, стоимость которых определяется исключительно стоимостью первичной ценной бумаги, с которой они связаны. Само по себе производное ничего не стоит. Вместо того, чтобы напрямую торговать акциями, рынок деривативов торгует фьючерсными и опционными контрактами и другими передовыми финансовыми продуктами, которые получают свою стоимость от таких базовых инструментов, как облигации, товары, валюты, процентные ставки, рыночные индексы и акции.
Рынок Форекс
Валютный (валютный) рынок — это рынок, на котором участники могут покупать, продавать, обменивать и спекулировать валютами. Таким образом, рынок форекс является наиболее ликвидным рынком в мире, поскольку наличные средства являются наиболее ликвидными активами. На валютном рынке ежедневно совершается более 5 триллионов долларов, что больше, чем на фьючерсных и фондовых рынках вместе взятых. Как и на внебиржевых рынках, рынок форекс также децентрализован и состоит из глобальной сети компьютеров и брокеров со всего мира. Рынок форекс состоит из банков, коммерческих компаний, центральных банков, фирм по управлению инвестициями, хедж-фондов, розничных брокеров и инвесторов.