Он предназначен для обеспечения прироста капитала и / или дохода от дивидендов. Паевые инвестиционные фонды, а также паевые инвестиционные фонды и закрытые фонды определяются как инвестиционные компании.
Понимание Паевого Инвестиционного Траста (UIT)
Инвестиционные компании предлагают частным лицам возможность инвестировать в диверсифицированный портфель ценных бумаг с низкими начальными инвестиционными требованиями. ПИФы продаются инвестиционными консультантами, и владелец может выкупить паи в фонде или трасте, вместо того, чтобы торговать на вторичном рынке. UIT - это либо регулируемая инвестиционная корпорация (RIC), либо траст-грантодатель . RIC - это корпорация, в которой инвесторы являются совладельцами, а траст-грантодатель предоставляет инвесторам пропорциональное владение базовыми ценными бумагами UIT.
Как продаются инвестиции
Инвесторы, могут выкупить акции взаимных фондов или паи UIT по адресу чистой стоимости активов (NAV) в фонд или довериться напрямую, или с помощью инвестиционного консультанта. NAV определяется как общая стоимость портфеля, деленная на количество акций или единиц в обращении, а NAV рассчитывается каждый рабочий день. С другой стороны, закрытые фонды не подлежат выкупу и продаются на вторичном рынке по текущей рыночной цене. Рыночная цена закрытого фонда основана на спросе инвесторов, а не на расчете стоимости чистых активов.
Различия между UIT и взаимными фондами
Паевые инвестиционные фонды — это открытые фонды, что означает, что управляющий портфелем может покупать и продавать ценные бумаги в портфеле. Инвестиционная цель каждого взаимного фонда является опережать определенный ориентир, и менеджер портфеля сделок с ценными бумагами для достижения этой цели.
Многие инвесторы предпочитают использовать паевые инвестиционные фонды для инвестирования в акции, чтобы портфель можно было продать. Если инвестор заинтересован в покупке и удержании портфеля облигаций и получении процентов, то он может приобрести UIT или закрытый фонд с фиксированным портфелем. UIT, например, выплачивает процентный доход по облигациям и удерживает портфель до определенной конечной даты, когда облигации продаются, и основная сумма возвращается владельцам. Инвестор в облигации может владеть диверсифицированным портфелем облигаций в UIT, а не управлять процентными платежами и погашением облигаций на личном брокерском счете.