В письме к инвесторам во вторник утром администраторы Вудфордского фонда доходов от акций, которым руководит звездный менеджер Нил Вудфорд, заявили, что фонд будет закрыт, и денежные средства будут возвращены инвесторам при первой же возможности.
Вудфорд также был отстранен от должности управляющего инвестициями, а фонд был переименован.
В письме администраторов Link Fund Solutions (LFS) говорится, что решение было принято после тщательного анализа фонда и его активов.
В своем заявлении Вудфорд сказал: «Это было решение Линка, которое я не могу принять, и не верю, что это отвечает долгосрочным интересам инвесторов фонда LF Woodford Equity Income».
Доходный фонд Woodford Equity Income Fund был приостановлен в июне из-за неудовлетворительных результатов и резкого увеличения выкупа инвесторов, что привело к тому, что активы под управлением компании достигли 10,2 млрд фунтов стерлингов (12,9 млрд долларов) и достигли своего пика до 3,7 млрд фунтов стерлингов к концу мая. 2019.
В течение трех лет Woodford Equity Income вернул инвесторам 35,9% убытков, в то время как инвестиционный фонд Patient Capital, которым он также руководил, потерял 59,21% за тот же период. Его меньший фонд Income Focus потерял 20% за последние 12 месяцев.
После приостановки были предприняты усилия для изменения положения портфеля и выгрузки значительных частей незарегистрированных и неликвидных активов. Тем не менее, письмо к инвесторам во вторник показало, что этого «было недостаточно, чтобы дать разумную уверенность в том, когда репозиционирование будет полностью достигнуто», что позволило бы фонду вновь открыться.
Активы фонда были разделены на две части, первая из которых включает перечисленные активы, которыми будет управлять BlackRock при подготовке к ликвидации.
Вторая часть состоит из незарегистрированных и крайне неликвидных активов, которые будут проданы LFS с помощью специализированного брокерского агентства Park Hill.
Адриан Лоукок, глава отдела личных инвестиций на инвестиционной платформе Willis Owen, назвал эту новость «поистине шокирующей».
«Мы стали свидетелями полной гибели самого известного управляющего фондами, которого Великобритания видела годами», - сказал он, добавив, что крах «потрясет индустрию фондов до основания».
Что дальше для инвесторов?
LFS отказалась от взноса в фонд с июньской приостановки, и с инвесторов не будут взиматься прямые сборы, пока фонд ликвидируется.
«Тем не менее, инвесторы по-прежнему будут нести большие расходы за ликвидацию фонда, особенно за продажу неликвидных активов», - пояснил Райан Хьюз, глава активных портфелей инвестиционной платформы AJ Bell.
«Эти расходы будут вычтены из любых поступлений от продажи, поэтому они будут поглощены деньгами, которые инвесторы получат обратно».
Завершение начнется в январе 2020 года, после чего инвесторы получат свой первый прирост денежных средств, поскольку будет продано больше ликвидных активов, пояснил Хьюз, но пройдет некоторое время, прежде чем они вернут свои деньги в полном объеме.
«Оценка ликвидности, проведенная фондом и разглашенная Агентству финансового надзора в апреле этого года, показала, что треть фонда находится в активах, для ликвидации которых потребуется от шести месяцев до года или более», - сказал он. Хьюз.
«С тех пор портфель немного изменился, но вряд ли это будет быстрый процесс».