Что значит и на что влияет ключевая ставка ЦБ?
Ключевая ставка ввелась 13 сентября 2013 года и имела значение 5,5%. Ключевая ставка определяет стоимость денег для банков, которые, кредитуют бизнес и население страны, добавляют процент и формируют процентную ставку по продуктам. Увеличение ключевой ставки ЦБ возрастает стоимость кредитов и увеличивается процент по принимаемым банками депозитам. При снижении ключевой ставки банки уменьшают процентные ставки по кредитам и депозитам. Синхронность подобного рода динамики ключевой ставки и ставок коммерческих банков является рыночным процессом, а не прямым требованием.
Когда коммерческий банк взял деньги под высокий процент, то выдавать деньги под меньший процент невыгодно. Если ЦБ снизил ключевую ставку, то коммерческий банк не должен снижать ставку по кредиту. Другие банки в это время снижают процентные ставки, и для поддержания конкурентоспособности банку придётся тоже снизить ставки по кредитованию.
Ключевая ставка ЦБ – это конституционный кредитно-депозитный инструмент влияния на экономику страны со стороны государства в лице Центрального банка. Работа ключевой ставки заключается в том, что под этот минимальный процент Центральный банк кредитует коммерческие банки на срок до 7 дней. Также под процент ЦБ принимает денежную ликвидность коммерческих банков на свои депозиты.
Ключевая ставка помогает стимулировать развитие экономики и осуществляет таргетирование инфляции. Когда ключевая ставка доходит до минимальных значений, то подобная ситуация стимулирует бизнес к развитию, так как для этого нужно привлечение денежных средств, которые в подобных условиях обслуживаются по минимальной стоимости. Таким образом, бизнес получает развитие через дешёвое кредитование. Развитие бизнеса увеличивает количество создаваемых рабочих мест, что снижает безработицу.
Существует обратный процесс. Из-за низких процентных ставках растет инфляция, так как экономический рост провоцирует людей тратить больше, что приводит к увеличению цен. Чтобы сдержать инфляцию, ЦБ увеличивает ключевую ставку, что приводит к удорожанию кредитов и снижению маржинальности бизнеса. Как следствие, притормаживается экономический рост, инфляция остаётся на контролируемых уровнях. Таким образом, происходит управление экономическим процессом: снижение ключевой ставки стимулирует бизнес к развитию и созданию рабочих мест,, разогревая инфляцию. Рост ключевой ставки контролирует инфляцию, но косвенно снижает маржинальность бизнеса.
Ставка рефинансирования
Сегодня на практике ставка рефинансирования используется в юридических документах: с её помощью считают штрафы и пени при неисполнении обязательств. Следовательно, фактическое значение для регулирования экономики в текущее время имеет ключевая ставка ЦБ, по большому счёту сменившая ставку рефинансирования, которая продолжает существование, применяясь в юридической практике.
Ключевая ставка – это краткосрочный инструмент, так как кредиты выдаются на срок до семи дней. Что касается ставки рефинансирования, она предполагает начисление годового процента. Таким образом, с использованием ключевой ставки ЦБ получает гибкость в проведении экономического регулирования.
Ставка рефинансирования – это годовой процент, который выплачивают кредитные организации Центральному банку за предоставленные кредитные средства. С 1 января 2016 года Указанием Банка России от 11.12.2015 No 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» ставка рефинансирования была приравнена к ключевой ставке ЦБ. Далее Центральный банк не проводил специализированные изменения ставки рефинансирования.
Вывод
Ключевая ставка используется ЦБ для регулирования экономического развития и для таргетирования инфляции, обуславливая своим изменением стоимость денежных средств. Ставка рефинансирования ровняется к ключевой ставке и выполняет больше юридическую функцию, чем экономическую.
Сообщения из Facebook