Трейлинг-стоп предназначен для защиты прибыли, позволяя сделке оставаться открытой и продолжать получать прибыль, пока цена движется в пользу инвестора. Ордер закрывает сделку, если цена меняет направление на определенный процент или сумму в долларах.
Трейлинг-стоп, как правило, размещается в то же время, когда размещается начальная сделка, хотя может быть и после.
Трейлинг Стоп объяснил
Трейлинг-стопы движутся только в одном направлении, так как они предназначены для фиксации прибыли или ограничения убытков. Если к длинной позиции добавляется трейлинг-стоп в 10%, будет заключена сделка на продажу, если цена упадет на 10% от пиковой цены после покупки. Трейлинг-стоп движется вверх только после того, как был установлен новый пик. Как только трейлинг-стоп переместился вверх, он не может переместиться обратно вниз.
Трейлинг-стоп более гибок, чем фиксированный ордер стоп-лосс, поскольку он автоматически отслеживает направление цены акции и не требует ручного сброса, как фиксированный стоп-лосс.
Инвесторы могут использовать трейлинг-стопы в любом классе активов, при условии, что брокер предоставляет этот тип ордера для рынка, на котором ведется торговля. Трейлинг-стопы могут быть установлены как лимитные или рыночные ордера.
Торговля с использованием трейлинг-стопа
Ключ к успешному использованию трейлинг-стопа — установить его на уровень, который не слишком узкий и не слишком широкий. Слишком узкий трейлинг-стоп может означать, что трейлинг-стоп срабатывает в результате нормального ежедневного движения рынка, и, следовательно, у сделки нет места для движения в направлении трейдера. Слишком узкий стоп-лосс обычно приводит к проигрышной сделке, хотя и небольшой. Слишком большой трейлинг-стоп не будет вызван обычными движениями рынка, но это означает, что трейдер берет на себя риск неоправданно больших потерь или отдачи большей прибыли, чем нужно.
В то время как трейлинг-стоп фиксирует прибыль и ограничивает убытки, установить идеальную дистанцию трейлинг-стопа сложно. Идеального расстояния не существует, потому что рынки и то, как движутся акции, постоянно меняются. Несмотря на это, трейлинг-стопы являются эффективными инструментами. У каждого метода выхода есть свои плюсы и минусы.
Пример трейлинг-стопа в реальном мире
Предположим, вы купили Alphabet Inc. (GOOG) за 1000 долларов. Рассматривая предыдущие достижения в акциях, вы видите, что цена часто откатывается на 5-8%, прежде чем снова подниматься. Эти предыдущие движения могут помочь установить процентный уровень для использования в качестве трейлинг-стопа.
Выбор 3% или даже 5% может быть слишком узким. Даже незначительные откаты имеют тенденцию двигаться больше, чем это, что означает , что трейлинг-стоп, скорее всего, остановит сделку, прежде чем цена получит шанс подняться выше.
Выбор трейлинг-стопа 20% является чрезмерным. Исходя из последних тенденций, средний откат составляет около 6%, а более крупные около 8%.
Лучший трейлинг-стоп будет от 10% до 12%. Это дает торговому пространству возможность двигаться, но также быстро выводит трейдера, если цена падает более чем на 12%. Падение от 10% до 12% больше, чем типичный откат, что означает, что может произойти нечто более значительное - в основном, это может быть разворот тренда, а не просто откат.
Используя трейлинг-стоп 10%, ваш брокер выполнит ордер на продажу, если цена упадет на 10% ниже цены покупки. Это 900 долларов. Если после покупки цена не превысит 1000 долларов, ваш стоп-лосс останется на уровне 900 долларов. Если цена достигнет 1 010 долларов, ваш стоп-лосс поднимется до 909 долларов, что на 10% ниже 1 010 долларов. Если акция поднимется до 1250 долларов, ваш брокер выполнит ордер на продажу, если цена упадет до 1125 долларов. Если цена начинает падать с 1250 долл. США и не поднимается, ваш ордер на трейлинг-стоп остается на уровне 1125 долл. США, а если цена падает до этой цены, брокер вводит ордер на продажу от вашего имени.
Идеальный трейлинг-стоп будет меняться со временем. В более волатильные периоды лучше ставить более широкий трейлинг-стоп. В более спокойное время или в очень стабильных акциях может быть эффективен более жесткий трейлинг-стоп. Тем не менее, как только для отдельной сделки устанавливается трейлинг-стоп, он должен быть сохранен как есть. Распространенной торговой ошибкой является увеличение риска один раз в сделке, чтобы избежать потерь. Это называется неприятием потерь и может быстро нанести ущерб торговому счету.
Сообщения из Facebook