Сущность инвестиционного портфеля.
Экономической сущностью инвестиционного портфеля является придание совокупности входящих в него ценных бумаг таких рыночных характеристик, которые недостижимы с позиции отдельной ценной бумаги, а возможны только при их целевом комбинировании (сочетании).
Основными задачами инвестиционного портфеля являются:
В зависимости от типа дохода, на который нацелен инвестиционный портфель ценных бумаг, последние могут быть портфелями роста, дохода и их комбинацией.
Портфель роста формируется из ценных бумаг, рыночные цены которых возрастают с течением времени. Цель такого портфеля — увеличение совокупного капитала инвестора, включая получение текущих доходов от обладания ценными бумагами. Возможны разновидности такого портфеля в зависимости от стратегии инвестора:
портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала; в него входят в основном акции молодых, быстрорастущих компаний, вложения в которые являются рискованными, но могут приносить высокий доход;
портфель консервативного роста формируется с целью сохранения первоначального капитала и его медленное увеличение без существенного риска; в него входят в основном акции хорошо известных компаний, цены на которые растут не быстро;
комбинированный портфель роста представляет собой сочетание свойств портфелей агрессивного и консервативного роста; в него включаются и надежные ценные бумаги и высокорискованные фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется. Данный вид портфеля является наиболее распространенным по самой своей природе — сочетанию безрискованности и риска.
Портфель дохода формируется из ценных бумаг, обеспечивающих получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат. Его цель — систематическое получение дохода на инвестированный в ценные бумаги капитал. Существуют следующие его основные разновидности:
Портфель роста и дохода — это портфель, комбинирующий свойства портфеля роста и дохода. Часть активов, входящих в состав данного портфеля, приносит владельцу рост капитала, а другая — достаточный доход на этот капитал. Потеря стоимости одной части портфеля может компенсироваться возрастанием его другой. Охарактеризуем виды данного типа портфеля.
Главная причина необходимости создания своего инвестиционного портфеля — диверсификация. Неслыханно, чтоб инвестор потратил весь капитал на покупку акций одной компании. Такая практика — нонсенс, т.к. риск краха очень велик. Вместо этого надо вкладывать в различные, взаимо-обратные инструменты, чтоб минимизировать риск и сохранить доходность.
Принцип инвестиционного портфеля прост: не ставить все деньги на кон, защитить себя от потерь и «не класть все яйца в одну корзину».
Сообщения из Facebook