Спред с медвежьим коллом или кредитный спред с медвежьим коллом — это тип стратегии опционов, используемый, когда трейдер опционов ожидает снижения цены базового актива. Медленный колл-спред достигается путем покупки опционов колл по определенной цене страйка, а также продажи того же количества коллов с той же датой истечения срока действия, но по более низкой цене страйка. Максимальная прибыль, получаемая с помощью этой стратегии, равна кредиту, полученному при открытии сделки.
Медвежий спред также называется коротким спредом. Это считается стратегией с ограниченным риском и ограниченным вознаграждением.
Преимущества распространения медвежьего колла
Основным преимуществом медвежьего колла является то, что чистый риск сделки уменьшается. Покупка опциона колл с более высокой страйк-ценой помогает компенсировать риск продажи опциона колл с более низкой ценой страйк. Это несет гораздо меньший риск, чем короткое замыкание акции или ценной бумаги, так как максимальный убыток — это разница между двумя ударами, уменьшенная на сумму, полученную или зачисленную, когда торговля инициирована. Продажа короткой акции теоретически имеет неограниченный риск, если акция движется выше.
Если трейдер считает, что основной запас или безопасность будет падать на ограниченном количество между датой заключения сделки и датой истечения срока, то спредом вызова медведя может быть идеальной игрой. Однако, если базовая акция или ценная бумага падает на большую сумму, трейдер отказывается от возможности требовать эту дополнительную прибыль. Это компромисс между риском и потенциальным вознаграждением, который привлекает многих трейдеров.
Сообщения из Facebook