Средний дневной объем торговли является важной метрикой, поскольку высокий или низкий объем торговли привлекает различных типов трейдеров и инвесторов. Многие трейдеры и инвесторы предпочитают более высокий среднесуточный объем торгов по сравнению с низким объемом торгов, поскольку при большом объеме легче входить и выходить из позиций. У активов малого объема меньше покупателей и продавцов, и поэтому может быть сложнее войти или выйти по желаемой цене.
Что говорит вам среднесуточный объем торгов (ADTV)?
Когда средний дневной объем торговли (ADTV) резко увеличивается или уменьшается, это свидетельствует о существенном изменении в том, как люди оценивают или рассматривают актив. Как правило, более высокий среднедневной объем торгов означает, что ценные бумаги более конкурентоспособны, имеют более узкие спреды и, как правило, менее волатильны. Акции имеют тенденцию быть менее волатильными, когда они имеют более высокие среднесуточные объемы торгов, потому что для того, чтобы повлиять на цену, нужно было совершать гораздо более крупные сделки. Это не означает, что акции с большим объемом не будут иметь больших дневных ценовых движений. В любой день (или в течение нескольких дней) любая акция может иметь очень большое движение цены, превышающее средний объем.
Среднедневной объем торгов является часто цитируемым показателем торговли ценными бумагами и прямым показателем общей ликвидности ценной бумаги. Чем выше объем торговли для ценной бумаги, тем больше покупателей и продавцов на рынке, что облегчает и ускоряет заключение сделки. Без разумного уровня рыночной ликвидности операционные издержки, вероятно, станут более высокими (из-за больших спредов).
Среднедневной объем торгов является полезным инструментом для анализа ценового действия любого ликвидного актива. Если цена актива ограничена диапазоном и происходит прорыв, увеличение объема имеет тенденцию подтверждать этот прорыв. Недостаток громкости означает, что прорыв может закончиться неудачей.
Объем также помогает подтвердить движение цены вверх или вниз. Во время сильных ценовых толчков вверх или вниз объем также должен увеличиться. Если это не так, возможно, не будет достаточно интереса, чтобы продолжать толкать цену. Если интереса недостаточно, цена может откатиться.
Во время трендов откаты с низким объемом имеют тенденцию благоприятствовать цене, которая в конечном итоге снова движется в трендовом направлении.
Разница между среднесуточным объемом торгов (ADTV) и открытым интересом
Объем иногда путают с открытым интересом. Средний дневной объем торгов — это среднее количество акций (рынок акций) или контрактов (рынок фьючерсов и опционов), переходящих из рук в руки в день. Открытый интерес — это фьючерсный и опционный термин, который описывает количество открытых контрактов, которые еще не были закрыты. Два измерения совершенно разные. Объем — это общее количество контрактов, которые переходят из рук в руки. Открытый интерес измеряет количество транзакций, использованных для открытия или закрытия позиций, и, таким образом, отслеживает количество контрактов, которые остаются открытыми.
Ограничения использования среднесуточного объема торгов (ADTV)
Средний дневной объем торговли является широко используемым показателем и полезен для определения того, соответствует ли акция торговым параметрам инвестора или трейдера. АДТВ средний, хотя. В любой конкретный день актив может отклоняться от среднего, производя гораздо больший или меньший объем.
Среднее также может меняться со временем, поднимаясь, опускаясь или колебаясь. Поэтому регулярно следите за объемом и средним объемом, чтобы убедиться, что актив по-прежнему соответствует параметрам объема, которые вы хотите использовать в своей торговле.
Значительные изменения в объеме могут указывать на то, что что-то изменилось в активе, и эти изменения могут быть неблагоприятными или благоприятными. Том не скажет вам, что это, но даст понять, что могут потребоваться дальнейшие исследования или действия.
Сообщения из Facebook