Стратегия выхода может быть выполнена, чтобы выйти из неэффективных инвестиций или закрыть убыточный бизнес. В этом случае целью стратегии выхода является ограничение потерь.
Стратегия выхода также может быть реализована, когда инвестиционное или коммерческое предприятие достигло своей цели прибыли. Например, инвестор-ангел в начинающей компании может спланировать стратегию выхода посредством первичного публичного размещения акций (IPO).
Другие причины для реализации стратегии выхода могут включать в себя значительное изменение рыночных условий из-за катастрофического события; юридические причины, такие как имущественное планирование, судебные процессы об ответственности или разводе ;, или по той простой причине, что владелец бизнеса / инвестор выходит на пенсию и хочет обналичивать деньги.
Стратегии выхода из бизнеса не следует путать со стратегиями выхода из торговли, используемыми на рынках ценных бумаг.
Понимание стратегий выхода
Эффективная стратегия выхода должна быть запланирована на каждую положительную и отрицательную непредвиденную ситуацию независимо от типа инвестиций, торговли или делового предприятия. Это планирование должно быть неотъемлемой частью определения риска, связанного с инвестиционным, торговым или деловым предприятием.
Стратегия выхода из бизнеса — это стратегический план предпринимателя продать свою собственность в компании инвесторам или другой компании. Стратегия выхода дает владельцу бизнеса возможность уменьшить или ликвидировать свою долю в бизнесе и, если бизнес успешен, получить существенную прибыль.
Если бизнес не успешен, стратегия выхода (или «план выхода») позволяет предпринимателю ограничить убытки. Стратегия выхода также может использоваться инвестором, например, венчурным капиталистом, для подготовки к окупаемости инвестиций.
Для трейдеров и инвесторов стратегии выхода и другие методы управления капиталом могут значительно улучшить их торговлю, устраняя эмоции и снижая риск. Перед входом в сделку инвестору рекомендуется установить точку, в которой они будут продавать с убытком, и точку, в которой они будут продавать с целью получения прибыли.
Управление капиталом является одним из наиболее важных (и наименее понятых) аспектов торговли. Например, многие трейдеры входят в сделку без стратегии выхода и часто с большей вероятностью получают преждевременную прибыль или, что еще хуже, убытки. Трейдеры должны понимать доступные им выходы и создавать стратегию выхода, которая минимизирует потери и фиксирует прибыль.
Стратегии выхода для венчурного бизнеса
В случае начинающего бизнеса успешные предприниматели планируют комплексную стратегию выхода, если деловые операции не соответствуют заранее определенным вехам.
Если денежный поток сокращается до такой степени, что деловые операции перестают быть устойчивыми, а внешнее вливание капитала больше не представляется возможным для поддержания операций, запланированное прекращение операций и ликвидация всех активов иногда являются наилучшими вариантами ограничения любых дальнейших потерь.
Большинство венчурных капиталистов настаивают на том, чтобы тщательно спланированная стратегия выхода была включена в бизнес-план перед выделением какого-либо капитала. Владельцы бизнеса или инвесторы могут также выбрать выход, если выгодное предложение для бизнеса предложено другой стороной.
В идеале, предприниматель должен разработать стратегию выхода из своего первоначального бизнес-плана перед началом бизнеса. Выбор плана выхода будет влиять на принятие решений по развитию бизнеса. Общие типы стратегий выхода включают первичное публичное размещение акций (IPO), стратегические приобретения и выкуп акций менеджмента (MBO).
Стратегия выхода, которую выбирает предприниматель, зависит от многих факторов, таких как степень контроля или вовлеченности, которые предприниматель хочет сохранить в бизнесе, хотят ли они, чтобы компания продолжала работать таким же образом, или если они желали бы увидеть это. Изменить идти вперед. Предприниматель захочет получить справедливую цену за свою долю владения.
Стратегии выхода для торговли
При торговле ценными бумагами, будь то для долгосрочных инвестиций или внутридневных сделок, обязательно, чтобы стратегии выхода как с прибыльной, так и с убыточной стороны сделки были запланированы и тщательно выполнены. Все сделки выхода должны быть размещены сразу после открытия позиции. Для сделки, которая соответствует целевому уровню прибыли, она может быть немедленно ликвидирована или может быть использован трейлинг-стоп в попытке извлечь больше прибыли.
Ни при каких обстоятельствах нельзя допускать, чтобы выигрышная сделка становилась убыточной. Для убыточных сделок инвестор должен заранее определить приемлемую сумму убытков и придерживаться защитного стоп-лосса.
В контексте торговли стратегии выхода чрезвычайно важны, потому что они помогают трейдерам преодолеть эмоции при торговле. Когда сделка достигает своей целевой цены, многие трейдеры становятся жадными и стесняются выходить ради получения большей прибыли, что в конечном итоге превращает выигрышные сделки в убыточные. Когда убыточные сделки достигают своего стоп-лосса, нарастает страх, и трейдеры не решаются выходить из убыточных сделок, что приводит к еще большим потерям.
Есть два способа выйти из сделки: взять убыток или получить прибыль. Трейдеры используют термины «тейк-профит» и «стоп-лосс» для обозначения типа совершаемого выхода. Иногда эти термины сокращаются трейдерами как «T / P» и «S / L».
Стоп-лосс или стоп — это заказы, размещенные у брокера для автоматической продажи акций по определенной точке или цене. Когда эта точка достигнута, стоп-лосс немедленно преобразуется в рыночный ордер на продажу. Это может помочь минимизировать потери, если рынок быстро движется против инвестора.
Сообщения из Facebook