Как профессионалы решают, когда покупать, продавать или держать акции

Скажем, компания только что выпустила пресс-релиз о своем ежеквартальном отчете. Пропустите заполнитель и найдите некоторые из этих ключевых фактов.

Увеличение продаж

Проверьте, увеличивает ли компания свои продажи и, если да, устойчивый рост продаж или связанный с одноразовым событием.

Помимо проверки показателей продаж, вам придется просмотреть весь пресс-релиз, чтобы увидеть, что руководство говорит о квартале. Цифры плюс комментарии могут сказать вам, если компания выросла или получила неожиданную прибыль.

В целом, малые компании с объемом продаж от 100 до 1 миллиарда долларов должны расти более чем на 10% в год. Крупные компании должны расти как минимум на 3% в год, чтобы представлять интерес.

Наконец, сравните рост продаж компании не только с прошлого года, но и с прошлого квартала. Если квартальные продажи показывают тенденцию к росту, это, как правило, еще один хороший знак.

Улучшение полей

Маржа компании обычно улучшается или ухудшается в зависимости от того, насколько хорошо она управляется. Если торговая линия растет, но расходы растут быстрее, то что-то происходит.

С другой стороны, это может означать, что компания просто плохо справляется со своими расходами.

Обсуждение руководством квартальных результатов поможет вам определить, что это такое.

Программы обратного выкупа акций

Когда компания использует свои деньги для выкупа собственных акций, это, как правило, является хорошим признаком того, что руководство считает, что акции недооценены. Программы выкупа, вероятно, будут упомянуты в пресс-релизе компании.

Тем не менее, управление может иметь другие мотивы. Возможно, потребуется уменьшить общее количество акций в открытом доступе, чтобы улучшить финансовые показатели или увеличить прибыль, что сделает компанию более привлекательной для сообщества аналитиков. Это может быть уловка по связям с общественностью, чтобы заставить инвесторов думать, что акции стоят больше.

Программы выкупа акций должны быть признаком того, что для компании наступают лучшие времена.

В целом, вы хотите, чтобы общее количество акций в обращении оставалось неизменным или снижалось, возможно, в результате программы выкупа. Это означает, что будущие доходы распределяются между меньшим количеством акций, что увеличивает прибыль на одну акцию. По мере того, как количество акций в обращении увеличивается, доходы распределяются между большим пулом инвесторов и становятся разводненными, уменьшая ваш потенциал для получения прибыли.

Новые продукты

Практически невозможно предсказать, будет ли новый продукт победителем или нет. Но это большая ошибка — игнорировать акции компаний, которые их производят.

Новые продукты часто привлекают наибольшее внимание потребителей и инвесторов. Это часто помогает повысить цену акций в ближайшем будущем. Кроме того, компания, вероятно, потратила огромные деньги на исследования и разработки, а также позиционирует себя, чтобы получить много денег.

Тонкости языка

Читая пресс-релиз, подумайте о том, что произошло в квартале. Менеджмент мог обсудить многие «возможности» компании и насладиться ее прошлым ростом. Или, возможно, он очертил много «проблем», стоящих перед компанией. Руководство может определить потенциальных катализаторов для бизнеса, таких как новые продукты или кандидаты на приобретение.

В любом случае, этот язык может быть так же важен, как и цифры с указанием доходов.

Язык, используемый в этих пресс-релизах, очень продуман. Это рассматривается многими глазами в связях с общественностью и юридических отделах. Особенно позитивным признаком является позитивный отчет, а отчет с приглушенным языком следует рассматривать с подозрением.

Предупреждение: слишком оптимистичные отчеты следует также рассматривать с осторожностью. Если компания не сможет выполнить то, что ранее обещала, или не оправдает своих будущих ожиданий, акции, скорее всего, будут забиты, независимо от того, что скажет руководство.

Технические индикаторы

Наконец, посмотрите на биржевую диаграмму за последний год и последние пять лет.

Существуют ли сезонные колебания цены акций? Вы можете обнаружить, что он обычно торгуется выше или ниже в определенные сезоны.

Определите тренд, в котором торгуется эта акция: торгуется ли акция выше или ниже своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних ? Это торгуемые акции или торгуются миллионы акций в день? Объем недавно увеличился или уменьшился? Уменьшение объема может быть признаком меньшего интереса к акциям, что может вызвать снижение цены акций. Увеличение, как правило, является благоприятным, если базовые показатели являются устойчивыми, а это означает, что компания имеет хорошие возможности для роста и имеет хорошую капитализацию.

Нижняя линия

По необходимости, инвесторам и их брокерам часто приходится анализировать компании на лету и быстро принимать решения о покупке, продаже или удержании. Обнуление ключевой информации помогает им избежать необдуманного решения.

Конечно, чтобы торговать или инвестировать, вам нужен брокер. Если у вас его еще нет и вы думаете, какого брокера выбрать, исследуйте его, чтобы найти того, который соответствует вашим потребностям.