Конкуренция в финансовом секторе

Специфическим для финансового сектора является связь между конкуренцией и стабильностью, которая долгое время была признана в теоретических и эмпирических исследованиях и, что наиболее важно, в фактическом проведении пруденциальной политики в отношении банков. Важно также, что теоретически и эмпирически было показано, что степень конкуренции в финансовом секторе может влиять на доступ фирм и домашних хозяйств к финансовым услугам и внешнему финансированию. Направление последних отношений, однако, неясно.

Менее конкурентные системы могут привести к более широкому доступу к внешнему финансированию, поскольку банки более склонны вкладывать средства в получение информации и отношения с заемщиками. Однако, когда банковские системы менее конкурентоспособны, проблемы с задержками могут привести к тому, что заемщики будут менее охотно вступать в такие отношения. 

Эти эффекты могут дополнительно варьироваться в зависимости от степени развития финансового сектора страны. Кроме того, менее конкурентоспособные банковские системы могут быть более дорогостоящими и демонстрировать более низкое качество услуг, что обеспечивает меньшее финансирование и стимулирует меньший рост. 

В связи с этим можно привести следующую аналогию. Монополия – это ходьба по твердой поверхности. Ничего не заставляет тебя двигаться вперед. Конкуренция – это тренажер для бега. Если не двигаешься, то быстро упадешь. Итак, какую индустрию необходимо стимулировать для бега? Экономисты, скорее всего, скажут, что все очень индивидуально. Некоторые индустрии могут успешно развиваться в двух мирах: после ходьбы по ровной поверхности перейти на тренажер, откуда, если скорость вдруг слишком высокая, спрыгнуть, а потом вновь вскочить после отдыха. Но это возможно лишь в тех сферах, где гарантирована хорошая патентная защита.

Финансовая конкуренция

Для рынка финансов, как и для других рынков, характерны различные виды конкуренции, а также стремление производителей финансовых услуг к монополизации, занимаемого ими сегмента. Специфика финансовых отношений предполагает формирование олигополий, во главе с наиболее крупными лидерами, которые задают основное направление развития рынка данных услуг. 

В России тяготение к монополии складывается в банковской подсистеме финансового рынка. На долю крупнейших банков РФ приходится около сорока процентов рынка. А большая часть вкладов и сбережений населения сосредоточено в руках Сберегательного банка, находящегося в государственном управлении. Такая же тенденция характерна и для услуг страхования, где более восьмидесяти процентов рынка так же управляется немногочисленными государственными компаниями. В целях сохранения доступности финансовых услуг различным слоям населения используется государственное антимонопольное законодательство. 

Полезна ли конкуренция в финансовом секторе?

Многие экономисты предлагают ужесточить контроль над банковским сектором, что, как это уже было в прошлом, сделает его "скучным" и неконкурентным. После кризиса довольно часто звучат призывы и по ограничению конкуренции.

Беспокойство по поводу отрицательного эффекта конкуренции существует давно, даже среди тех, кто не уверен, что государственный диктат может заменить рыночные отношения. Но больше всего дебатов по поводу негативного эффекта конкуренции на затратные инвестиции.

Если отсутствует хорошая патентная защита и конкурентам довольно просто копировать, обходя закон об интеллектуальной собственности, фирмы на конкурентном рынке не заинтересованы инвестировать в собственные исследования и разработку нового продукта.

В связи с этим можно привести следующую аналогию. Монополия – это ходьба по твердой поверхности. Ничего не заставляет тебя двигаться вперед. Конкуренция – это тренажер для бега. Если не двигаешься, то быстро упадешь. Итак, какую индустрию необходимо стимулировать для бега? Экономисты, скорее всего, скажут, что все очень индивидуально. Некоторые индустрии могут успешно развиваться в двух мирах: после ходьбы по ровной поверхности перейти на тренажер, откуда, если скорость вдруг слишком высокая, спрыгнуть, а потом вновь вскочить после отдыха. Но это возможно лишь в тех сферах, где гарантирована хорошая патентная защита.