Но не расстраивайтесь. Облигации не так таинственны, как могут показаться.
Несмотря на многочисленные названия, используемые для их описания — ценные бумаги с фиксированным доходом, долговые инструменты, кредитные ценные бумаги и т. Д. - облигации представляют собой не что иное, как причудливые долговые расписки, в которых условия, дата окупаемости и процентная ставка тщательно прописаны в юридическом документе. Когда вы покупаете облигацию, вы фактически предоставляете кредит эмитенту облигации, который платит вам проценты за использование ваших денег.
Облигации имеют репутацию для безопасности
И эта репутация вполне заслуженная. Но это не значит, что облигации без риска. На самом деле, инвесторы в облигации имеют тенденцию беспокоиться о вещах, о которых никогда не беспокоятся фондовые инвесторы, таких как инфляция и риск ликвидности.
Облигации движутся напротив процентных ставок
Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. И наоборот. Если вы покупаете облигацию и удерживаете ее до погашения, колебания процентных ставок и результирующие колебания цены облигации не будут иметь значения. Но если вы продаете свою облигацию до ее погашения, цена, которую она получает, будет в значительной степени зависеть от текущей процентной ставки.
Облигации сложнее, чем акции
В то время как акции представлены только несколькими разновидностями и предлагаются только государственными корпорациями, облигации продаются корпорациями, федеральным правительством, финансируемыми правительством агентствами, городами, штатами и другими государственными органами. Облигации также бывают почти бесконечных разновидностей — от краткосрочных облигаций до облигаций, срок погашения которых составляет 30 лет.
Облигации бывают трех основных типов
Как бы ни были сложны облигации, это помогает понять, что все облигации, выпущенные в США, попадают в одну из трех категорий. Во-первых, существует чрезвычайно безопасный долг федерального правительства и его учреждений. Во-вторых, облигации с низким уровнем риска продаются корпорациями, городами и штатами; они известны как «инвестиционный уровень». В-третьих, существуют довольно рискованные облигации, которые также продаются корпорациями, городами и штатами. Эти облигации называются облигациями ниже инвестиционного уровня или мусорными облигациями.
Облигации могут быть беспошлинными
Существует целый класс облигаций, направленных на предоставление безналоговых доходов. Города и штаты выпускают муниципальные облигации, или муниципалитеты, для сбора средств на оплату школ, автомагистралей и множества других проектов. Выплаты процентов по облигациям освобождены от федеральных налогов; они также освобождаются от государственных и местных налогов, если инвестор живет в муниципалитете-эмитенте (в этом случае они известны как облигации с двойным или тройным освобождением).
Сообщения из Facebook