Правильно вложенные деньги в акции с низкой волатильностью

Акции с высокой волатильностью особенно опасны для инвесторов, приближающихся к пенсионному возрасту, из-за возможности быстрой потери денег. Хотя можно зарабатывать на волатильных акциях, и некоторая волатильность в порядке, если общая доходность оправдывает это, большинству инвесторов лучше всего искать акции с относительно низкой волатильностью и стабильной положительной доходностью.

Акции с низкой волатильностью не всегда легко обнаружить, но их можно найти, если вы хорошо понимаете, что такое волатильность и как ее можно измерить.

Основы волатильности

Чтобы объяснить волатильность и почему это важно, давайте рассмотрим две воображаемые акции и их пятилетнюю годовую доходность.

Компания А:

Год 1: +12 процентов

Год 2: -5 процентов

3 год: +18 процентов

Год 4: -11 процентов

Год: 5: +21 процентов

Эта компания имеет среднюю, или среднюю, годовую доходность 7 процентов. Но, как вы видите, доходность не постоянна из года в год.

Компания Б:

Год 1: 7 процентов

Год 2: 9 процентов

Год 3: 5 процентов

Год 4: 6 процентов

Год 5: 8 процентов

Годовая доходность этой второй компании выглядит совсем иначе, чем у Компании А, но среднегодовая доходность такая же. Обе эти акции имеют среднегодовую доходность 7%, но первая компания гораздо более волатильна.

Почему это важно? Потому что большие изменения в годовом доходе могут иметь ненормальное влияние на совокупную стоимость инвестиций.

Давайте еще раз рассмотрим эти воображаемые компании, предполагая, что вы вкладываете 1000 долларов для начала. Мы рассмотрим общую сумму денег, которую вы будете иметь в конце каждого года, на основе приведенных выше доходов.

Компания А:

Год 1: 1120 долларов

Год 2: 1 064 $

Год 3: $ 1255

Год 4: 1086 долларов

Год 5: $ 1,314

Компания Б:

Год 1: 1 070 $

Год 2: $ 1166

Год 3: 1224 доллара

Год 4: 1 297 $

Год 5: 1400 долларов

Как вы можете видеть, инвесторы в компании B имеют больше денег в конце пятилетнего периода, чем те, кто инвестировал в компанию A. Это потому, что когда компания теряет деньги в течение одного года, она должна зарабатывать намного больше в следующем году, чтобы восполнить потерю.

В конце концов, инвесторы в компанию B не только получили больше денег, но им также не пришлось сталкиваться с эмоциональными колебаниями, наблюдая, как акции растут и падают. Более того, инвестор, близкий к пенсионному возрасту, в идеале не хотел бы видеть резкое падение каких-либо инвестиций, так как он может предпочесть уйти в отставку до того, как цена акций сможет восстановиться.

Определение волатильности

Не всегда легко определить, насколько волатильна акция. Вы можете изучить цену акции и посмотреть, как она движется вверх и вниз, но это скромно полезно только при просмотре вне контекста. При рассмотрении волатильности важно учитывать волатильность других акций той же отрасли и сектора, а также движение по всему фондовому рынку.

К счастью, существуют реальные измерения волатильности, которые могут дать вам объективную картину. Мне нравится смотреть на меру, называемую «бета», которую вы обычно можете найти при исследовании акций онлайн. В большинстве случаев показатель бета-версии просто сравнивает волатильность компании с индексом S & P 500, который отслеживает крупнейшие компании на фондовом рынке. Мера «1» означает, что цена акций движется почти идеально в соответствии с S & P 500. Мера «1,25» предполагает, что она на 25 процентов более волатильна, чем индекс.

При листинге акций большинство брокерских компаний в Интернете показывают Бета-версию для компании, а также Бета-версию для этой отрасли. Например, по состоянию на апрель 2018 года Apple показала бета-версию 1,03, что делает ее несколько более волатильной, чем S & P 500. Но средняя бета-версия для индустрии информационных технологий составляет 1,27. Таким образом, мы можем сказать, что Apple более волатильна, чем фондовый рынок в целом, но менее волатильна, чем большинство технических акций.

Секторы с низкой волатильностью

Некоторые отрасли и отрасли по своей природе менее изменчивы, чем другие. Например, технические акции, как правило, более изменчивы, чем коммунальные услуги. Стоит также отметить, что более крупные компании, как правило, имеют менее волатильные цены на акции, чем более мелкие.

Многие финансовые консультанты указывают на сектор потребительских товаров как на сектор с низкой волатильностью и высокой доходностью. В этот сектор входят компании, которые производят основные продукты, которые мы используем каждый день, такие как предметы домашнего обихода, продукты питания и напитки. В результате, эти компании не видят диких колебаний в доходах, поэтому цены на их акции также не колеблются.

Популярные акции с низкой волатильностью

За прошедшие годы было несколько акций, которые получали стабильную положительную доходность без значительных изменений стоимости. Многие из них являются известными компаниями, которые существуют уже давно и доминируют в своих отраслях.