Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические и физические лица, которые ведут официальный бизнес на рынке ценных бумаг.

Их условно можно рассматривать как 8 условных групп:

• Профессиональные трейдеры.
• Брокерские компании, являющиеся посредниками между продавцами и покупателями.
  
• Дилеры — они торгуют ценными бумагами исключительно от своего имени и за свой счет.
• Компании, которые принимают деньги инвесторов в управление и торгуют от их имени.
• Регистраторы — вести списки (реестры) ценных бумаг.
• Депозитарии — учитывают и хранят ценные бумаги, которые имеют полномочия у участников рынка.
• Клиринговые организации — ведут учет и отчетность по торговым операциям с ценными бумагами.
• Организаторы рынка (например, биржа) - создают благоприятные условия для торговли ценными бумагами.
  

Требования к профессиональным участникам рынка должны иметь лицензию на осуществление своей деятельности.

Все участники рынка также могут быть разделены по другому принципу на 3 большие группы:

• Инвесторы;
• Эмитенты;
• Посредники между ними.

Эмитенты 

Компании, которые выпускают ценные бумаги и продают их. И инвесторы покупают и становятся новыми владельцами.

Профессиональные участники отличаются тем, что имеют лицензию и участвуют в аукционе в качестве посредников или организаторов. Вот о них сейчас и поговорим подробнее.

Брокеры

Они заключают сделки с акциями и другими ценными бумагами от имени клиентов и за их счет, но могут действовать от своего имени. В зависимости от характера сделок брокеры могут быть адвокатами, комиссарами и действовать по доверенности в соответствии с договором.

Дилеры

Они торгуют от своего имени и за свой счет, публично объявляя цены на покупку и продажу определенных ценных бумаг с обязательством покупать / продавать по объявленным ценам. Быть дилером может только юридическое лицо.

Дилер имеет право объявить другие существенные условия договора, такие как минимальное или максимальное количество ценных бумаг в сделке, действительность текущей цены.

Фидуциарная деятельность по ценным бумагам

Ниже мы поговорим о доверительном управлении. Таких участников рынка называют менеджерами. Это не требует лицензии.

В этом случае опекун действует:

• Акции, облигации и другие ценные бумаги;
• Деньги, которые доверили инвестировать;
• Деньги и ценные бумаги, которые приобретаются в процессе доверительной торговли.

Депозитарии

Они предоставляют услуги по хранению, подсчету результатов транзакций или передаче прав на бумагу. Их деятельность регулируется договором.

Ведение реестра владельцев ценных бумаг

Те, кто ведет реестры, называются регистраторами или держателями реестров. Они собирают, записывают, обрабатывают и хранят данные в регистрах, а также предоставляют информацию владельцу ценных бумаг. Это могут делать только юридические лица.

Регистраторы не имеют права торговать ценными бумагами эмитента, если их владельцы перечислены в реестрах, которые они ведут.

Реестры представляют собой списки зарегистрированных владельцев акций, облигаций и других ценных бумаг, в которых указывается количество ценных бумаг, категория и их номинальная стоимость.

Клиринговые услуги

Клиринговые организации обязуются собирать, проверять и корректировать информацию о взаимных обязательствах, проводить расчеты по поставке ценных бумаг.