Стоит ли продавать акции при снижении их стоимости?

Этот сценарий может быть расстраивающим и слишком распространенным. Хотя этого нельзя полностью избежать, если вы знаете, как правильно идентифицировать и торговать откатами, вы начнете видеть улучшение своих результатов.

Корректировки — это временные развороты цен, происходящие в рамках более крупного тренда. Ключевым моментом здесь является то, что эти развороты цен являются временными и не указывают на изменение более крупного тренда.

Обратите внимание, что, несмотря на восстановление, долгосрочный тренд, показанный на графике ниже, все еще не поврежден. Цена акций по-прежнему растет. Когда цена движется вверх, она делает новый максимум, а когда падает, начинает расти, прежде чем достигнет предыдущего минимума. Это движение является одним из принципов восходящего тренда, где есть более высокие максимумы и более высокие минимумы. Пока это происходит, тенденция растет.

Только после того, как восходящий тренд делает более низкий минимум и более низкий максимум, тренд подвергается сомнению, и может разворачиваться разворот.

С другой стороны, разворот происходит, когда ценовой тренд актива меняет направление. Это означает, что цена, вероятно, продолжит движение в этом направлении разворота в течение длительного периода. Эти изменения направления могут произойти с повышением после нисходящего тренда или с понижением после восходящего тренда.

Чаще всего это изменение — большой сдвиг в цене. Тем не менее, могут быть откаты, когда цена восстанавливает предыдущее направление. Невозможно сразу определить, является ли временная коррекция цен откатом или продолжением разворота. Изменение может быть внезапным изменением или может занять несколько дней, недель или даже лет.

Скользящая средняя (МА) и Trendlines помогают трейдерам идентифицировать развороты. Внутридневные развороты важны для дневных трейдеров, но более долгосрочные фонды или инвесторы могут сосредоточиться на изменениях в течение месяцев или кварталов. Как показано на рисунке ниже, когда цена падает ниже МА или нарисованной линии тренда, трейдеры знают, что нужно ожидать потенциального разворота.

Итак, почему признание восстановления настолько важно? Всякий раз, когда цена восстанавливается, большинство трейдеров и инвесторов сталкиваются с трудным решением. У них есть три варианта:

Держите в течение всей распродажи, что может привести к большим потерям, если восстановление окажется большим изменением тренда.

Продайте и повторно купите, если цена восстановится, что, несомненно, приведет к потере денег на комиссионных и спредах, а также может привести к упущенной возможности, если цена резко восстановится.

Продайте навсегда, что может привести к упущенной возможности, если цена восстановится.

Правильно идентифицировав движение как откат или разворот, вы можете уменьшить стоимость, ограничить потери и сохранить прибыль.

Определение области

Как только вы узнаете, как идентифицировать откаты, вы сможете узнать, как определить их объем.

Коррекции Фибоначчи являются отличными инструментами для расчета объема отката. Используйте инструмент восстановления Фибоначчи, доступный в большинстве программ для построения графиков, чтобы нарисовать линию сверху вниз для последней импульсной волны.

Откаты между 23% и 78% от предшествующей импульсной волны распространены. Это не означает, что акции упали на 23%. Вместо этого это означает, что, если акция недавно изменилась с 10 до 5 долларов, она часто будет восстанавливать как минимум 23% от этого движения на 5 долларов — или 1,15 доллара. На данный момент, тенденция все еще повышается, предполагая, что 15 долларов были новым максимумом, а 10 долларов были недавним минимумом. Если цена отскакивает выше 10 долл., Восходящий тренд остается неизменным, если он растет и достигает нового максимума. Если он не поднимется выше 15 долларов и снова начнет падать, возможно, пришло время уйти.

Уровни точки разворота также обычно используются при определении области восстановления. Поскольку цена часто развернется вблизи уровней поддержки и сопротивления в точке разворота, если цена продолжит движение выше этой точки, это указывает на сильный тренд, в то время как остановка и разворот означают обратное. Опорные точки обычно используются дневными трейдерами, используя вчерашние цены, чтобы указать области сопротивления поддержки на следующий торговый день.

Если основные линии тренда, поддерживающие больший тренд, ломаются при большом объеме, то, скорее всего, произойдет разворот. Диаграммы и свечи часто используются вместе с этими линиями тренда для подтверждения разворотов.

Следующая диаграмма показывает это в действии. Нисходящий тренд на месте, но затем цена растет выше линии тренда. На тот момент цена уже достигла минимума. После прорыва происходит небольшой откат, но затем цена растет на сильном объеме. Это движение больше не является откатом в нисходящем тренде, скорее волна перевернула нисходящий тренд, и сейчас тренд восходящий.

Работа с ложными сигналами

Даже откат, который соответствует всем критериям, изложенным в таблице выше, может превратиться в разворот с очень небольшим предупреждением. Лучший способ защитить себя от такого разворота — использовать ордера стоп-лосс.

В идеале вы хотите снизить риск выхода во время отката, но при этом можете быстро выйти из разворота. Отступление требует практики, и невозможно быть правым все время. Иногда то, что выглядит как разворот, в конечном итоге становится откатом, а то, что похоже на откат, в конечном итоге становится разворотом.

Как трейдер, различайте откаты и развороты. Без этих знаний вы рискуете выйти слишком рано и упустить возможности, потерять позиции или потерять деньги и тратить деньги на комиссионные / спреды. Сочетая технический анализ с некоторыми базовыми мерами идентификации, вы можете защитить себя от этих рисков и более эффективно использовать свой торговый капитал.