Японские свечи

Дело в том, что способов представления ценовой информации на графике достаточно много, и каждый из них обладает как своими плюсами, так и минусами. Основная проблема представления информации о цене – ее интервальность: трейдеру необходимо определиться, за какой выбранный единичный период будут отображаться цены, так как на бирже в одну секунду могут проходить десятки сделок и просто соединить их не получится – иначе образуется многокилометровый график, на котором сложно будет что-либо понять.

На стандартных для логики новичка линейных графиках обычно соединяют линиями цены закрытия выбранных единичных временных периодов (таймфреймов). Но если эти периоды достаточно продолжительны (неделя, месяц и т.д.), то оперировать только ценами закрытия будет не совсем верно, так как внутри таймфрейма цена тоже изменялась, что невозможно отобразить на линейном графике. Даже неподготовленный человек способен определить, что способ представления информации в виде японских свечей гораздо более информативен, но эту информацию нужно уметь правильно считывать.

История японских свечей

Своим появлением японские свечи обязаны японскому торговцу рисом XVII века Хомме Мунехису, который начал применять данный метод для прогнозирования изменения динамики цены на рис. Дело в том, что в 1730 году в Японии по указу Токугавы Ёсимуне начали действовать рисовые биржи (Куромаэ – токийские биржи и Додзима – биржи Осаки). Сам Хомма Мунехиса начал свою торговую деятельность на образовавшихся биржах в 1750 году. Почти сразу он придумал метод записи цены в форме японских свечей, пытаясь объединить максимальную и минимальную цены с ценами открытия и закрытия временного периода. Этот способ в скором времени набрал популярность благодаря своему удобству, причем позже был разработан метод прогнозирования дальнейшего движения цены на основе графика, записанного в форме японских свечей, – кейсен. Сам же Хомма Мунехиса спустя пять лет в 1755 году написал книгу «Золотой источник трех обезьян», в которой описал свое видение торговли на рынке.

Ценовая информация японских свечей

Японские свечи объединяют в себе данные о ценах открытия/закрытия временного периода, максимальной/минимальной ценах, достигнутых внутри периода, и о том, выросла ли цена за рассматриваемый период или, наоборот, снизилась.

Японские свечи бывают белыми (когда за период наблюдался рост цены) и чёрными (когда за период наблюдалось снижение). Левый нижний край белой свечи является ценой открытия рассматриваемого периода. Правый верхний край белой свечи представляет собой цену закрытия периода. Он в белых свечах всегда находится выше цены открытия, так как это – основной принцип роста. Соединение прямоугольником цены открытия и закрытия образует «тело свечи» (как для растущих, так и для падающих свечей). Причем сверху и снизу от граней прямоугольника тела свечи могут отходить вертикальные отрезки – это «тени». Верхняя тень показывает максимальную достигнутую за период цену, нижняя – минимальную достигнутую за период цену. Тени ещё называют «фитилями».

В падающей свече (её тело закрашивают чёрным цветом) левый верхний край будет представлять цену открытия периода, а правый нижний край – цену закрытия, которая будет находиться ниже цены открытия. Верхний и нижний вертикальные отрезки представляют из себя аналогичным образом максимальную цену и минимальную цену анализируемого периода.

Стоит отметить, что форма японских свечей (как падающих, так и растущих) может быть весьма разнообразна, но изложенный выше принцип прорисовки будет соблюдён в любом случае. Так, если цена открытия совпадает (или приблизительно совпадает) с ценой закрытия, с которыми также совпадают минимальные и минимальные цены, то свеча получит форму чёрточки, показывая крайне узкий диапазон ценовых колебаний (или просто единичную сделку). Если цены открытия и закрытия совпадают, а цены максимума и минимума отличаются, то свечка примет крестообразную форму. Если цены максимума или минимума совпадают с ценами открытия/закрытия, то свеча может не иметь фитилей и быть образованной только телом. Различных вариаций может быть масса, но принцип соединения цен открытия и закрытия, совместно с прорисовкой максимума и минимума, будет соблюден всегда.

Анализ японских свечей

Так как японские свечи отражают движение цены, то по их форме, месту появления и диапазону ценового движения можно прогнозировать дальнейшее развитие ценового движения. Родоначальниками свечного анализа были все те же японцы, но представил данный метод западному трейдерскому сообществу известный автор и технический аналитик Стив Нисон, который изложил принципы прогнозирования поведения цены на основе анализа японских свечей в своей книге «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков». Выделяют различные «свечные формации», которые могут говорить как о продолжении, так и о завершении тенденции, а также о возможном изменении темпов текущей тенденции. Причем данные формации могут быть образованы как одной свечой, так и несколькими, находящимися друг относительно друга в определённой последовательности.

Так, например, формация «Бычий молот» может служить признаком разворота тенденции, если цена в продолжении нисходящей тенденции сначала падает, но потом начинает расти, превосходя в процессе роста цену открытия периода. Это свидетельствует о слабости «медведей» и о возможном продолжении роста.

Формация «Повешенный», напротив, часто появляется в завершении восходящей тенденции, образуя свечку, в которой цена сперва снижается, потом начинает расти, но не дотягивает в процессе роста до цены открытия, что свидетельствует о слабости «быков» и возможной смене тенденции на нисходящую.

Весьма распространенная формация – «Крест доджи» – появляется в конце тенденции (как восходящей, так и нисходящей) как свеча, в которой цена открытия равна цене закрытия, а минимум и максимум равноудалены от указанных цен. Данная свеча говорит о своеобразном паритете между «быками» и «медведями» и о том, что доминировавшая ранее группа выдыхается – а значит, у их оппонентов есть шанс.

Еще одна распространенная формация – «Марибозу» – образуется в конце тенденции как одна большая мощная свеча, с лихвой перекрывающая предыдущую. Причем «Марибозу» образуется телом, в ней практически отсутствуют фитили, что говорит о способности закрыться на экстремуме. Такое свойство – явный признак силы.

Вывод

Японские свечи представляют для начинающих и опытных трейдеров огромный интерес – как в плане предоставления ценовой информации, так и как способ ценового прогнозирования на основе изучения их взаимного расположения друг относительно друга в тенденции.