Почему вашему пенсионному портфелю нужен рост доходов

Вместо того, чтобы пытаться сдерживать инфляцию, Федеральный резерв в настоящее время стремится повысить ее до 2% в год. До сих пор усилия центрального банка были безрезультатными, что вызвало призывы к переходу от нынешнего подхода «пусть прошлое уйдет».

В соответствии с этой политикой, если ФРС не сможет снизить реальную стоимость ваших сбережений на целевую сумму в любом конкретном году, монетарные руководители просто расскажут об этом и решат преуспеть в следующие 12 месяцев. Напротив, обсуждаемый в настоящее время подход «макияжа» потребует от ФРС компенсации инфляционного дефицита за один год, сделав больший укус покупательной способности на следующий. Например, если цель 2020 года составляет 2%, а фактическая ставка составляет 1%, цель 2021 года составит 3%.

Независимо от того, достигает ли инфляция 2% в год или в среднем 2% в течение нескольких лет, она все еще звучит низко для бэби-бумеров, которые боролись за то, чтобы не отставать от 1% в месяц, рост ИПЦ в начале их карьеры. Однако самоуспокоенность по поводу инфляции может привести к тому, что ваш выход на пенсию будет значительно менее комфортным, чем мог бы быть. Совокупное воздействие даже умеренной инфляции может иметь разрушительные последствия в течение ваших рабочих лет.

Долгое время разрушать

По данным Управления социального обеспечения, ожидаемая продолжительность жизни с 65 лет составляет 84,0 года для мужчин и 86,5 года для женщин. Прогнозы Общества актуариев указывают на вероятность каждого четвертого, что один из партнеров в браке доживет до 98 лет или до 33 лет после достижения традиционного пенсионного возраста.

Теперь подумайте, какую покупательную способность вы бы потеряли, если бы вышли на пенсию 20 лет назад и вложили свои сбережения в чистый портфель с фиксированным доходом. За этот период индекс потребительских цен вырос всего на 2,14% в год. Однако, как показано на круговой диаграмме ниже, вы потеряли бы более трети своей покупательной способности в результате инфляции. Я хотел бы проиллюстрировать это, сказав, что если вы пойдете на поле для гольфа, вам будет разрешено сыграть только 11,8 лунки.

Ключом к тому, чтобы избежать такой мрачной судьбы, является обеспечение роста доходов при переводе ваших инвестиций в пенсионный режим. Используйте облигации и привилегированные ценные бумаги, чтобы получить стабильный доход, но дополните эти владения инструментами, которые дают вам регулярные повышения заработной платы, чтобы компенсировать ожидаемую потерю покупательной способности. Дивиденды роста акций являются одним из таких транспортных средств.

Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим восемь акций в списке S & P's Dividend Aristocrats с самым длинным (56 лет) рекордом последовательного увеличения дивидендов по состоянию на начало 2019 года. За последние десять лет их дивиденды увеличились в среднем на 6,76% в год. С ростом индекса потребительских цен всего на 1,73% за тот же период, эти акции роста дивидендов прошли бы долгий путь к изоляции портфеля с преимущественно фиксированным доходом от разрушительного воздействия инфляции.

В настоящее время указанные доходности по этим акциям составляют в среднем 2,73%. Это означает, что распределение части вашего портфеля под ценные бумаги такого рода не приведет к разрушительному снижению доходности вашего портфеля. Для дальнейшего смягчения разведения подумайте также о покупке других высокодоходных инструментов, обеспечивающих как доход, так и рост. К ним относятся инвестиционные фонды в недвижимость и партнерские отношения с ограниченной ответственностью.

Нижняя линия

Истинный тест пенсионного портфеля не в том, сколько долларов он генерирует через месяц после того, как вы перестанете собирать зарплату. Что действительно важно, так это качество жизни в ваши золотые годы. Финансовый аспект удовлетворительного выхода на пенсию будет зависеть от количества товаров и услуг, которые вы можете себе позволить. Просто максимизировать свою доходность с помощью инвестиций с фиксированным доходом — неправильный путь. Правильный путь состоит в том, чтобы обеспечить некоторый рост доходов в вашем портфеле для защиты от кражи покупательной способности, которую может совершить даже исторически низкая инфляция.