Требование маржи — это требование брокера, чтобы инвестор внес дополнительные деньги или ценные бумаги, чтобы счет был переведен на минимальное значение, известное как маржа поддержки.
Маржинальный колл обычно означает, что одна или несколько ценных бумаг, находящихся на маржинальном счете, снизились в стоимости ниже определенного уровня. Инвестор должен либо внести больше денег на счет, либо продать часть активов, находящихся на счете.
Как работают маржинальные звонки
Маржинальный колл возникает, когда инвестор занимает деньги у брокера для осуществления инвестиций. Когда инвестор использует маржу для покупки или продажи ценных бумаг, он платит за них, используя комбинацию своих собственных средств и заемных средств у брокера. Собственный капитал инвестора в капитале равен рыночной стоимости ценных бумаг за вычетом заемных средств у брокера.
Требование маржи запускается, когда капитал инвестора, в процентах от общей рыночной стоимости ценных бумаг, падает ниже определенного процентного требования, которое называется маржой поддержки. Нью — Йоркской фондовой бирже (NYSE) и FINRA требуют инвесторы, чтобы не менее 25% от общей стоимости их ценных бумаг в качестве маржи. Многим брокерским фирмам может потребоваться более высокая потребность в обслуживании — до 30-40%.
Очевидно, что цифры и цены с запросами маржи зависят от процента поддержания маржи и участвующих акций. Но в отдельных случаях может быть рассчитана точная цена акций, ниже которой будет инициирован маржинальный колл. По сути, это произойдет, когда стоимость счета или капитал счета будет равен требованию маржи поддержки (MMR). Формула будет выражаться как:
Стоимость счета = (Маржинальный кредит) / (1-MMR)
Допустим, вы открыли маржинальный счет с 5000 долларов ваших собственных денег и 5000 долларов, заимствованными у вашей брокерской фирмы в качестве маржинального кредита. Вы покупаете 200 акций маржинальных акций по цене 50 долларов (в соответствии с Положением Совета управляющих Федеральной резервной системы, вы можете занимать до 50% от покупной цены). Предположим, что требование маржи обслуживания вашего брокера составляет 30%.
В вашем аккаунте есть запас на 10000 долларов. В этом примере вызов маржи будет инициирован, когда стоимость счета упадет ниже 7 142,86 долл. США т.е. маржинальный кредит в размере 5 000 долл. США ((1 - 0,30)), что соответствует цене акции в размере 35,71 долл. США за акцию.
Что происходит после маржинального колла
Используя приведенный выше пример, предположим, что цена вашей акции падает с 50 до 35 долларов. Ваша учетная запись теперь стоит 7 000 долларов США, и она вызывает запрос маржи в размере 100 долларов США.
У вас есть один из трех вариантов исправления дефицита маржи в размере 100 долларов США:
Внесите 100 долларов наличными на свой маржинальный счет, или
Внесите на маржинальный счет маржинальные ценные бумаги стоимостью $ 142,86, что вернет стоимость вашего счета до $ 7 142,86, или
Ликвидировать акции на сумму 333,33 долл. США, используя выручку для снижения маржинального кредита; при текущей рыночной цене 35 долларов это получается до 9,52 акции, округленных до 10 акций.
Если маржинальный запрос не выполняется, брокер может закрыть любые открытые позиции, чтобы вернуть счет к минимальному значению без вашего разрешения. Это означает, что брокер имеет право продать любые пакеты акций в необходимых количествах, не сообщая вам об этом. Кроме того, брокер может также взимать комиссию с этих транзакций. Вы несете ответственность за любые убытки, понесенные в ходе этого процесса.
Сообщения из Facebook