Что такое рынки капитала?

Рынки капитала состоят из первичного и вторичного рынков. Наиболее распространенными рынками капитала являются фондовый рынок и рынок облигаций.

Рынки капитала стремятся повысить эффективность транзакций. Эти рынки объединяют тех, кто удерживает капитал, и тех, кто ищет капитал, и предоставляют место, где предприятия могут обмениваться ценными бумагами.

Понимание рынков капитала

Термин «рынок капитала» широко определяет место, где различные организации торгуют различными финансовыми инструментами. Эти места могут включать фондовый рынок, рынок облигаций, а также валютный и валютный рынки.

Рынки капитала состоят из поставщиков и пользователей средств. Поставщики включают домохозяйства и обслуживающие их учреждения — пенсионные фонды, компании по страхованию жизни, благотворительные фонды и нефинансовые компании — которые генерируют денежные средства сверх их потребностей в инвестициях. В число пользователей средств входят покупатели домов и автомобилей, нефинансовые компании и правительства, финансирующие инвестиции в инфраструктуру и эксплуатационные расходы.

Рынки капитала используются для продажи финансовых продуктов, таких как акции и долговые ценные бумаги. Акции — это акции, которые являются собственностью компании. Долговые ценные бумаги, такие как облигации, представляют собой процентные долговые расписки.

Эти рынки делятся на две разные категории: первичные рынки — где новые акции и облигации продаются инвесторам - и вторичные рынки, на которых торгуют существующие ценные бумаги. Рынки капитала являются важной частью функционирующей современной экономики, потому что они переводят деньги от людей, которые имеют их, к тем, кто нуждается в них для продуктивного использования.

Первичные и вторичные рынки капитала

Рынки капитала состоят из первичного и вторичного рынков. Большинство современных первичных и вторичных рынков представляют собой компьютерные электронные платформы.

Первичные рынки открыты для конкретных инвесторов, которые покупают ценные бумаги непосредственно у компании-эмитента. Эти ценные бумаги считаются первичными или первичными публичными предложениями (IPO). Когда компания становится публичной, она продает свои акции и облигации крупным и институциональным инвесторам, таким как хедж-фонды и взаимные фонды.

Вторичный рынок

Вторичный рынок, с другой стороны, включает площадки, контролируемые регулирующим органом, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), где существующие или уже выпущенные ценные бумаги торгуются между инвесторами. Компании-эмитенты не имеют доли на вторичном рынке.

Рынки капитала расширились

Рынки капитала могут относиться к рынкам в широком смысле для любого финансового актива.

Корпоративные финансы

В этой области на рынке капитала есть доступный для инвестиций нефинансовый капитал. Инвестируемый капитал включает внешние фонды, включенные в средневзвешенную стоимость расчета капитала — обыкновенные и привилегированные акции, государственные облигации и частный долг — которые также используются в расчете доходности на инвестированный капитал. Рынки капитала в корпоративных финансах могут также относиться к долевому финансированию, исключая долговые обязательства.

Финансовые Услуги

Финансовые компании, вовлеченные в частные, а не публичные рынки, являются частью рынка капитала. Они включают в себя инвестиционные банки, частные и венчурные фирмы, в отличие от брокеров-дилеров и государственных бирж.

Публичные рынки

Управляемые регулируемой биржей, рынки капитала могут относиться к рынкам акций в отличие от рынков долгов, облигаций, фиксированного дохода, денег, деривативов и товаров. Отражая контекст корпоративных финансов, рынки капитала также могут означать рынки акций, долгов, облигаций или фиксированного дохода.

Рынки капитала могут также относиться к инвестициям, которые облагаются налогом на прирост капитала. Хотя краткосрочные доходы — активы, удерживаемые в течение года, - облагаются налогом как доход в соответствии с налоговой шкалой, для долгосрочных доходов существуют разные ставки. Эти ставки часто связаны с транзакциями, заключаемыми в частном порядке через инвестиционные банки или частные фонды, такие как частный капитал или венчурный капитал.